Banque d'investissement vs gestion d'investissement

Différence entre la banque d'investissement et la gestion

Dans le cas de la banque d' investissement, les banquiers d'investissement aident leurs clients à lever des capitaux sur le marché tandis que dans le cas de la gestion des investissements , les gestionnaires d'investissement aident leurs clients à gérer leur argent de la manière la plus efficace en effectuant des analyses financières, des recherches sur les actions, etc.

La banque d'investissement et la gestion sont deux des carrières les plus recherchées pour les étudiants de premier cycle en affaires et en finance, promettant une carrière de haut niveau avec d'excellents avantages et bonus. Cependant, il ne serait pas possible de faire un choix éclairé sans comprendre ce que chacun d'eux représente et le détail de ce qu'ils ont exactement à offrir en tant que carrière.

Qu'est-ce que la banque d'investissement?

Les banques d'investissement sont des institutions financières engagées dans la souscription, aidant les entreprises à émettre des actions et des titres de créance via des introductions en bourse ou des FPO, facilitant les fusions et acquisitions (M & A) à la fois du côté achat et vente de l'opération et de la restructuration d'entreprise, ainsi qu'un large éventail d'autres fonctions. En bref, lorsqu'une société a besoin de financement, elle sollicite l'aide de banquiers d'investissement pour pouvoir exécuter efficacement ces transactions majeures. C'est un domaine extrêmement compétitif et sans doute avec certains des meilleurs avantages de l'industrie.

Qu'est-ce que la gestion des investissements?

Aussi connu sous le nom de gestion d'actifs / gestion de fonds ou de gestion de portefeuille, il s'agit d'aider un investisseur individuel ou institutionnel à trouver des avenues d'investissement appropriées pour les aider à atteindre leurs objectifs de croissance. Les personnes qui recherchent l'aide de gestionnaires de placements ou de gestionnaires d'actifs sont généralement des personnes à fort réseau (HNI). Le rôle d'un gestionnaire d'actifs est d'aider à réaliser des investissements dans des actions, des titres à revenu fixe, des biens immobiliers et des fonds spéculatifs, entre autres instruments. Certains préfèrent l'appeler «côté acheteur» car les gérants d'actifs sont essentiellement tenus d'acheter des produits d'investissement en fonction des besoins de création de richesse de leurs clients.

Banque d'investissement vs gestion - Formation et compétences

# 1 - Banque d'investissement

Idéalement, une personne doit non seulement avoir une connaissance approfondie de la finance, mais doit également posséder d'excellentes compétences en affaires et des capacités de réseautage exceptionnelles pour en faire un succès dans ce domaine. Comme la plupart des certifications axées sur la finance ne se concentrent pas sur le réseautage, les MBA sont naturellement les mieux adaptés pour un rôle de banque d'investissement, compte tenu du type d'opportunités de réseautage dont ils disposent.

Les étudiants de premier cycle en finance et dans des domaines liés à l'investissement pourraient avoir une plus grande pertinence dans ce domaine, mais ceux d'autres disciples peuvent également être pris en compte, étant donné qu'ils possèdent les compétences souhaitées. En règle générale, les stages en banque d'investissement sont beaucoup plus compétitifs que les postes de niveau d'entrée par rapport à certains postes de niveau d'entrée dans la finance pure. La plupart des banquiers d'investissement débutent en tant qu'analyste et associé en banque d'investissement avant d'obtenir les postes de vice-président, directeur et directeur général.

Certaines des compétences clés nécessaires sont:

Excellentes capacités d'analyse et sens du détail
Compétences mathématiques avancées et maîtrise des aspects techniques
Compétences en gestion des clients et capacités de négociation par excellence
Excel, modélisation financière, évaluations, PPT et plus.

# 2 - Gestion des investissements

Les étudiants de premier cycle en finance, économie, commerce et analyse des investissements conviendraient mieux au domaine. Aujourd'hui, il y a une préférence beaucoup plus élevée pour les candidats techniquement compétents et les certifications professionnelles pertinentes peuvent certainement aider à stimuler les perspectives de carrière.

Si vous détenez le titre de CFA (Chartered Financial Analyst), cela peut être un avantage distinct en termes d'acquisition de connaissances spécialisées en comptabilité, en gestion de portefeuille et en analyse de sécurité qui peuvent être d'une immense utilité pour un gestionnaire d'actifs. La certification CIMA (Certified Investment Management Analyst) peut être une autre certification très pertinente pour ceux qui cherchent à faire carrière dans la gestion d'actifs.

Les compétences essentielles à l'emploi comprennent:

Excellentes compétences mathématiques et connaissance approfondie des instruments d'investissement
Capacité à adopter une vision macro et à prendre des décisions d'investissement simplifiées
Capacité à planifier et à atteindre les objectifs financiers à long terme

Perspectives d'emploi

Ces deux domaines offrent certaines des meilleures perspectives professionnelles avec un certain nombre d'ouvertures de haut niveau mises à disposition chaque année, alors que le secteur financier continue de croître à un rythme plus ou moins régulier. En fait, selon une estimation du Bureau of Labor Statistics des États-Unis, le secteur financier devrait connaître une croissance de l'emploi de 11% entre 2012 et 2022.

Jusqu'à il y a une dizaine d'années, la banque d'investissement était le choix incontesté de carrière dans la finance, offrant des opportunités de croissance rares et un attrait quasi glamour étant donné le type de transactions haut de gamme négociées par les banquiers d'investissement. D'un autre côté, la gestion d'actifs n'était clairement pas un domaine aussi compétitif, mais les choses ont subi un profond changement depuis, et aujourd'hui, la gestion d'actifs est considérée à égalité avec la banque d'investissement dans tous les sens du terme.

Alors que les instruments d'investissement deviennent très sophistiqués et que la diversité des options d'investissement continue d'apparaître, il est devenu de plus en plus difficile pour les HNI et les investisseurs institutionnels d'identifier des opportunités d'investissement appropriées. En conséquence, il y a eu une forte augmentation de la demande de professionnels de la gestion d'actifs dotés du bon type d'expertise et de compétences techniques nécessaires pour développer et mettre en œuvre des stratégies d'investissement efficaces pour répondre aux objectifs de leurs clients.

En raison d'un marché de plus en plus concurrentiel, les employeurs préfèrent embaucher des professionnels certifiés et accrédités dans des rôles de gestion d'actifs au profit d'une crédibilité et d'une expertise accrues dans un domaine donné. D'autre part, la demande de professionnels de la banque d'investissement a également augmenté régulièrement ces dernières années et les entreprises du Fortune 500 cherchent continuellement à améliorer leur expertise dans le domaine.

Un salaire

Il y a près de dix ans, les postes en banque d'investissement offraient certains des meilleurs programmes de rémunération du secteur et la gestion d'actifs était loin d'être à la hauteur de ces chiffres. Cependant, les choses ont radicalement changé et selon une étude de New Financial, un groupe de réflexion, le salaire moyen par employé des banques d'investissement a chuté d'environ 25% de 2006 à 2014 pour atteindre 288000 dollars alors que, pour la même période, il a augmenté. d'environ 22% pour les gestionnaires d'actifs mondiaux à environ 263 000 $. Cela résume non seulement l'équation pour ces deux domaines, mais montre également un modèle distinct d'un package de rémunération de plus en plus compétitif pour les gestionnaires d'actifs par rapport aux banquiers d'investissement.

Tout est dit et fait, malgré un léger ralentissement dans l'ère post-crise du crédit, le marché du travail de la banque d'investissement reste à flot et continue d'offrir certains des meilleurs packages salariaux dès les postes d'entrée de gamme. Pour mettre les choses en perspective, même les stagiaires en banque peuvent facilement gagner entre 70 000 $ et 80 000 $ et une fois qu'ils ont rejoint en tant qu'analyste, cela monte entre 115 000 $ et 130 000 $ avec près de 30 000 $ de bonus. Une fois qu'ils ont accumulé environ 3 ans d'expérience en tant qu'associé bancaire, leur forfait s'élève à plus de 200 000 $.

Avantages et inconvénients de la carrière

Nous tenterions d'étudier les avantages et les inconvénients de ces deux carrières afin de parvenir à une meilleure comparaison.

# 1 - Professionnel de la banque d'investissement

Avantages:

Ils font partie des professionnels les mieux rémunérés engagés dans le courtage de transactions commerciales complexes. Il existe un certain quotient glamour associé à la banque d'investissement en tant que choix de carrière passionnant et de haut niveau.
Dès les postes d'associé ou d'analyste d'entrée de gamme auprès des principaux acteurs du marché, ils reçoivent de lourds salaires et les perspectives de croissance abondent. Après quelques années de travail acharné, ils peuvent accéder aux postes de vice-président ou de directeur général dans une entreprise.
La plupart des rôles de banque d'investissement sont faits pour les fonceurs, car ils sont censés être là-bas et développer d'excellentes relations avec les clients, aider à établir un consensus entre les deux parties dans toute transaction d'entreprise majeure et mettre leurs compétences en négociation au service du besoin. Bien sûr, il y a suffisamment d'avantages et de bonus pour que tout le travail en vaille la peine.

Les inconvénients:

Comme il va sans dire, il s'agit d'un domaine extrêmement compétitif avec une composante risque-récompense plus élevée que la plupart des autres carrières en finance. Il ne fait aucun doute que les avantages sont excellents, mais à la baisse, le courtage d’importantes transactions d’entreprises n’est pas une mince affaire et peu pourraient être à la hauteur.
Il n'est pas étonnant que ce soit plus un travail de bourreau de travail qu'une personne moyenne. Avec près de 75 à 100 heures de travail par semaine, il reste peu de temps pour gérer les affaires personnelles et se détendre. Les nouveaux venus sur le terrain pourraient bien faire face à la pression, mais quelques années plus tard, la tension de travail extraordinaire pourrait nuire au bien-être physique et mental d'un individu.
Dans l'ère post-crise du crédit, la banque d'investissement a connu une sorte de ralentissement, bien que les grandes entreprises continuent d'être à la recherche de professionnels compétents. Cependant, un effondrement majeur du marché pourrait aggraver les choses pour eux.

# 2 - Professionnel de la gestion des placements

Avantages:

Bien que traditionnellement pas considéré comme une option de carrière très attrayante, tout cela a changé au cours des dernières années, comme nous en avons discuté au cours de cet article. La demande de professionnels de la gestion d'actifs continue de croître et pourrait très bien dépasser la banque d'investissement en tant que carrière de choix à la fois en termes d'avantages salariaux et d'opportunités de croissance.
Contrairement à la banque d'investissement, la gestion d'actifs est considérée comme une option plus sûre car elle est tenue de gérer le patrimoine pour le compte des particuliers et des institutions. Étant donné que leur rémunération est basée sur le nombre de fonds qu'ils gèrent, il y a un niveau de sécurité supérieur et un niveau de risque moindre.
Les heures de travail sont nettement meilleures par rapport aux professionnels de la banque d'investissement. C'est l'un des avantages de travailler dans un rôle de gestion d'actifs qui permet relativement plus facilement de mener une vie équilibrée.

Les inconvénients:

Bien qu'il s'agisse d'une option de carrière relativement sûre, de nos jours, les certifications professionnelles telles que CFA et CIMA peuvent faire du bien en termes de croissance de carrière. Cependant, la plupart de ces certifications sont de nature globale (en particulier CFA) et nécessitent une étude minutieuse de votre part. Tout le monde ne pourra peut-être pas obtenir ces désignations professionnelles.
Il est devenu un domaine de plus en plus complexe ces dernières années et un professionnel de la gestion d'actifs est censé avoir des compétences mathématiques avancées et une expertise technique au lieu de seulement une connaissance globale des instruments financiers et des méthodes d'investissement. Sans être techniquement compétent, il pourrait être difficile de se développer en tant que professionnel.

L'équilibre travail-vie

Tout en faisant un choix de carrière, outre d'autres considérations telles que les avantages, les primes et les perspectives de croissance, il est toujours important de savoir si un type de poste spécifique vous offrirait ou non l'équilibre idéal entre vie professionnelle et vie privée.

Banque d'investissement

Les rôles de banque d'investissement ont une assez mauvaise réputation en ce qui concerne la capacité de gérer le travail contre la vie personnelle. Les heures de travail sont longues et intensives, avec peu de temps pour se détendre pour les professionnels dévoués. Bien que vous puissiez considérer être qualifié de bourreau de travail comme un compliment, il n'est peut-être pas facile de travailler près de 75 à 100 heures par semaine pendant des années.

Il est sûr de nuire à votre santé et votre vie personnelle pourrait prendre du recul, d'une manière légèrement malsaine. Pour éviter ce genre inégal d'existence travail-vie personnelle, vous devriez envisager de faire les changements de style de vie nécessaires pour assurer une existence saine et une carrière prospère.

Gestion des investissements

La gestion des investissements est plus un choix de carrière heureux dans ce sens. Non seulement les perspectives continuent de s'améliorer, mais les heures de travail sont également plus ou moins équilibrées pour la plupart des postes pertinents. Cela en fait un choix nettement meilleur par rapport à la banque d'investissement en ce qui concerne l'équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée.

Cependant, dans les années à venir, rien ne garantit que cet équilibre délicat ne serait pas menacé, mais même dans ce cas, il est peu probable qu'il soit à égalité avec la banque d'investissement. Par conséquent, il continue de rester une option de carrière plus équilibrée.

Que devriez-vous choisir?

Malgré tous leurs avantages et inconvénients déclarés, il ne vous sera peut-être pas facile de faire ce choix de carrière très important. Bien sûr, une analyse initiale de ces domaines semble suggérer que la banque d'investissement est destinée aux personnes dynamiques et au rythme rapide qui peuvent être exceptionnellement douées non seulement pour le calcul des chiffres, mais aussi pour développer et gérer de précieuses relations avec les clients. C'est davantage un rôle qui vous oblige à faire tout votre possible pour faire le travail, et c'est certainement payant si vous vous retrouvez du bon côté.

Pour les personnes ayant un vif intérêt et une aptitude pour la finance, mais pas tellement une approche extravertie, la gestion d'actifs pourrait émerger comme un meilleur choix. Développer des stratégies d'investissement à court et long terme et les mettre en œuvre pour atteindre les objectifs financiers de clients fortunés n'est peut-être pas la tasse de thé de tout le monde, mais cela ne semble certainement pas mauvais. Bien que certains considèrent que c'est un choix assez confortable par rapport à la banque d'investissement, il s'agit davantage d'un point de vue que d'un fait. Bien sûr, il offre un meilleur équilibre travail-vie personnelle avec des perspectives de carrière et des avantages équivalents, mais ce n'est pas tout à rechercher dans une carrière.

Vous devez identifier votre vocation tout en essayant de la mesurer avec un critère plus ou moins objectif pour vous assurer qu'elle fonctionne pour vous sur le long terme. Le plus important est que vous soyez en mesure de vous identifier au type de poste que vous visez pour en faire un succès à long terme. Comme on dit, la tête est au-dessus du cœur pour une raison mais que sommes-nous sans un peu d'émotion.