Engagements et éventualités

Les engagements sont les obligations envers les parties externes de la société qui découlent de tout contrat juridique conclu par la société avec ces parties externes, tandis que les éventualités sont les obligations de la société dont la survenance dépend du résultat d'événements futurs spécifiques.

Un engagement est une obligation d'une entreprise envers des entités externes qui naît souvent dans le cadre des contrats juridiques exécutés par l'entreprise. Les imprévus, cependant, sont différents des engagements. C'est l'obligation implicite qui devrait avoir lieu en fonction du résultat de l'événement futur. Par conséquent, on peut dire que les éventualités sont les obligations qui peuvent ou non devenir des obligations envers l'entreprise en raison de l'incertitude de l'événement futur.

Comme nous le voyons ci-dessus à partir de l'instantané, la division de réalité virtuelle de Facebook, Oculus, a intenté une action en justice en raison d'allégations de violation de l'accord de non-divulgation, de violation de droits d'auteur, etc. Facebook, dans ses documents déposés auprès de la SEC, a inclus cette poursuite dans la section sur la responsabilité éventuelle.

Source : vanityfair.com

Dans cet article, nous discutons des écrous et boulons des engagements et des éventualités.

Quels sont les engagements?

Un engagement est une obligation d'une entreprise envers des entités externes qui naît souvent dans le cadre des contrats juridiques exécutés par l'entreprise. En d'autres termes, les engagements sont des réclamations potentielles contre une entreprise concernant ses performances futures en vertu d'un contrat légal.

Par conséquent, on peut dire que les engagements sont les accords qui devraient être conclus à l’avenir. Cependant, si la société n'a effectué aucun paiement pour de tels contrats à la date de clôture, ils ne sont pas inclus dans le bilan bien qu'ils soient toujours considérés comme des passifs des sociétés. Néanmoins, la société doit divulguer ces engagements ainsi que la nature, le montant et les modalités et conditions inhabituelles dans les rapports annuels 10-K ou les dépôts auprès de la SEC. Ces accords ou contrats peuvent inclure les éléments suivants.

Obligations contractuelles à court et à long terme avec les fournisseurs pour les achats futurs;
Engagement de dépenses en capital contracté mais pas encore encouru.
Contrats de location simple non résiliables.
Location de biens, terrains, installations ou équipements.
Lettres de crédit non utilisées ou obligation de réduire la dette;

Comprenons l'engagement à travers un exemple. Supposons qu'une entreprise envisage d'acheter des matières premières dans le cadre d'un contrat prédéterminé. Mais, conformément à l'accord, la société n'effectuera des paiements pour ces matières premières qu'après réception de ces matières premières. Bien que l'entreprise aura besoin de liquidités pour ces matières premières à l'avenir, l'événement ou la transaction ne s'est pas encore produit au moment de la préparation du bilan. Aucun montant n'est donc enregistré ni au compte de résultat ni au bilan.

Cependant, la société devrait divulguer ces transactions car elles sont censées se produire dans le futur et auront une incidence sur sa position de trésorerie. Par conséquent, la société fournit une explication détaillée de ces engagements dans les notes aux états financiers.

Exemple d'AK Steel - Que vous disent les engagements?

Lorsque de tels engagements sont décrits dans les notes aux états financiers, les investisseurs et les créanciers apprendront que l'entreprise a franchi une étape, et cette étape est susceptible d'engendrer une responsabilité. Par conséquent, les informations concernant les engagements futurs restent essentielles pour les analystes, les prêteurs, les actionnaires et les investisseurs, car elles donnent une image complète des passifs actuels et futurs d'une entreprise.

Prenons maintenant un exemple concret d'une entreprise et découvrons quels sont ses engagements actuels et futurs et comment ils sont présentés dans ses états financiers. Par exemple, AK Steel (NYSE: AKS) a conclu divers contrats qui obligent l'entreprise à effectuer des paiements juridiquement exécutoires. Ces accords comprennent l'emprunt d'argent, la location d'équipement et l'achat de biens et de services. AK Steel a donné des informations détaillées sur ces engagements, comme le montre le graphique ci-dessous.

Source: AK Steel

Comme vous l'avez vu dans l'instantané ci-dessus, AK Steel a donné une explication détaillée de ses engagements ou obligations futurs dans les notes de l'état financier. Le point le plus important à observer ici est que, bien qu'il s'agisse du passif, les engagements ne figurent pas au bilan. En effet, les engagements nécessitent un traitement particulier et, par conséquent, ils sont indiqués dans les notes de bas de page des états financiers.

De même, AK Steel a donné des informations complètes sur ses contrats de location simple. Les contrats de location simple sont l'engagement de payer le montant futur. Cependant, il n'est pas enregistré comme un passif. Au lieu de cela, l'entreprise l'enregistre dans les états financiers annuels ou dans les notes de bas de page des rapports 10-k. Cette divulgation comprend des éléments tels que la durée du bail et les paiements annuels prévus associés aux paiements de location minimum sur toute la durée du bail. Le graphique ci-dessous illustre les paiements de location simple d'AK Steel pour la période de location.

Source: AK Steel

Un autre exemple d'engagement pourrait être une décision d'investissement en capital qu'une entreprise a contractée avec le tiers, mais elle n'a pas encore été engagée. Par exemple, AK Steel engage le futur investissement en capital de 42,5 millions de dollars qu'elle prévoyait d'engager en 2017. Bien qu'AK Steel ait accepté, elle n'a pas enregistré le montant au bilan en 2016, car elle n'a pas encore engagé l'investissement. Pourtant, il a donné une note dans l'état financier, comme indiqué ci-dessous dans l'instantané.

Source: AK Steel

Exemple Facebook - Que vous disent les engagements?

Facebook a principalement deux types d'engagements.

# 1 - Baux

Facebook a conclu divers contrats de location simple non résiliables pour des bureaux, des centres de données, des installations, etc.

L'engagement de dépenses de location simple pour 2017 est de 277 millions de dollars.

source: Dépôts de Facebook SEC

# 2 - Autres engagements contractuels

Facebook a également conclu des engagements de paiement contractuels non annulables de 1,24 milliard de dollars, liés à l'infrastructure réseau et aux opérations du centre de données. Ces engagements sont dus dans un délai de cinq ans.

source: Dépôts de Facebook SEC

En tant qu'analyste, il est important de prendre note de ces engagements car ils affectent la trésorerie de l'entreprise.

Que sont les contingences?

Les imprévus sont différents des engagements. C'est l'obligation implicite qui devrait avoir lieu en fonction du résultat de l'événement futur. Par conséquent, on peut dire que les éventualités sont les obligations qui peuvent ou non devenir des obligations envers l'entreprise en raison de l'incertitude de l'événement futur.

Comprenons les contingences par l'exemple suivant. Supposons qu'un ancien employé poursuit une entreprise pour 100 000 $ parce qu'il estime qu'il a été licencié à tort. Alors, cela signifie-t-il que l'entreprise a un passif de 100 000 $? Eh bien, cela dépend du résultat de cet événement. Si l'entreprise justifie le licenciement de l'employé, cela peut ne pas être une responsabilité pour l'entreprise. Cependant, si l'entreprise ne justifie pas le licenciement, elle devra engager une responsabilité de 100 000 $ à l'avenir parce que l'employé a gagné les poursuites.

Le FASB a reconnu plusieurs exemples de risques de pertes qui sont évalués et rapportés de la même manière. Ces éventualités de perte sont les suivantes.

Le risque de perte ou de dommages matériels par incendie, explosion ou autres dangers;
La menace d'expropriation des biens;
Réclamations et évaluations réelles ou possibles.
Litige en instance ou menacé.
Obligation relative aux garanties et défauts des produits;

Signaler les imprévus

Il y a trois traitements critiques qui doivent être pris en compte lors du signalement des imprévus. Ils sont les suivants.

Une éventualité de perte n'est pas enregistrée au bilan si elle n'est pas réalisée en raison d'une improbabilité. Cela signifie que si les pertes probables ne dépassent pas 50% ou que le montant n'est pas une mesure fiable, elles ne sont pas enregistrées au bilan. Pendant ce temps, les éventualités de gain sont généralement déclarées dans le compte de résultat lors de la réalisation.
Une éventualité probable peut être définie comme supérieure à 50% en raison d'une obligation antérieure.
Si une perte probable peut être déterminée sur la base d'informations historiques, elle est alors considérée comme une mesure fiable.

Éventualités de perte

Comprenons les contingences de pertes à travers un exemple. En supposant qu'une entreprise encourt une éventualité à la fin de la première année. À ce moment-là, la société estime qu'une perte de 300 000 $ est probable, mais une perte de 390 000 $ est raisonnablement possible. Cependant, rien n'a été réglé à la fin de la deuxième année. Au moment de la préparation du bilan de la deuxième année, la société estime qu'une perte de 340 000 $ est probable, mais une perte de 430 000 $ est raisonnablement possible. Enfin, à la fin de la troisième année, l'entreprise verse 270 000 $ au tiers pour régler le problème. Par conséquent, la société reconnaît un gain de 70 000 $.

Voyons maintenant comment ce gain a été calculé. Nous savons que l'entreprise identifie une perte de 300 000 $ à la fin de la première année. J'ai pris 300 000 $ car c'est un montant probable (plus de 50%). Cependant, la société s'attend à constater une perte probable supplémentaire de 40 000 $ à la fin de la deuxième année. Par conséquent, sa perte totale possible déclarée à la fin de la deuxième année est maintenant de 340 000 $. Mais, à la fin de la troisième année, l'entreprise ne paie que 270 000 $ au tiers pour régler le problème. Ainsi, il reconnaît un gain de 70 000 $ (340 000 $ - 270 000 $).

Gagnez des contingences

Il y a des moments où les entreprises peuvent avoir des imprévus. Pourtant, la déclaration des éventualités de gain est différente de celle des éventualités de perte. Dans les éventualités de perte, les pertes sont déclarées lorsqu'elles deviennent probables, tandis que dans les éventualités de gain, le gain est retardé jusqu'à ce qu'elles se produisent. L'exemple suivant illustre mieux les contingences de gain.

La société A intente une action en justice contre la société B et la société A pense qu'elle a une chance raisonnable de gagner les réclamations. Maintenant, un comptable de la société estime qu'un gain de 300 000 $ est probable, mais un gain de 390 000 $ est raisonnablement possible. Cependant, rien n'est réglé à la fin de la deuxième année. Ainsi, ses comptables estiment à nouveau qu'une augmentation de 340 000 $ est probable, mais qu'un gain de 430 000 $ est raisonnablement possible. Désormais, les imprévus sont réglés à la fin de la troisième année, et la société A remporte les réclamations et recueille 270 000 $.

Dans ce cas, les éventualités de gain sont de 270 000 $, ce que la société A déclare dans son compte de résultat à la fin de la troisième année. Ici, j'ai pris 270 000 $ comme encore une fois des imprévus parce que c'est le montant final à la fin de la poursuite. Dans les éventualités de gain, nous n'incluons aucun montant dans le compte de résultat jusqu'à ce qu'une réalisation substantielle soit atteinte.

Où est enregistré un passif éventuel?

Un passif éventuel, probable et dont le montant est facilement estimé, peut être enregistré à la fois au compte de résultat et au bilan. Dans le compte de résultat, il est enregistré en charge ou en perte, et au bilan, il est enregistré dans la section passif courant. Pour cette raison, un passif éventuel est également connu comme une éventualité de perte. Les exemples typiques de passifs éventuels incluent les garanties sur les produits et services de la société, les taxes non réglées et les poursuites.

Dans le cas de la responsabilité de la garantie du produit, elle est enregistrée au moment de la vente du produit. Les clients peuvent faire des réclamations sous garantie et le montant probable peut être estimé. Vous pouvez lire la discussion sur les garanties des produits dans les normes de comptabilité financière du FASB au FASB.

Cependant, comprenons cela à travers un exemple. Un constructeur automobile débite 2 000 $ pour une voiture à titre de frais de garantie une fois qu'elle est prête et crédite des passifs de garantie de 2 000 $ dans les livres de comptes lorsque la voiture est vendue. Cependant, si une voiture a besoin d'une réparation de 500 $ sous garantie, le fabricant réduira désormais la responsabilité de la garantie en débitant le compte de 500 $. En revanche, un autre compte tel que l'argent comptant sera crédité de 500 $ pour les concessionnaires qui entreprennent les travaux de réparation. Maintenant, le fabricant aura laissé la responsabilité de garantie de 1 500 $ pour la nouvelle réparation sous la période de garantie.

Pourquoi la divulgation du passif éventuel reste importante pour les entreprises?

Nous savons que les passifs éventuels sont les dépenses futures qui pourraient être engagées. Par conséquent, le risque associé aux passifs éventuels est élevé en raison d'une fréquence accrue avec laquelle ils surviennent dans la vie quotidienne. Par conséquent, la divulgation du passif éventuel reste essentielle pour les agences de notation de crédit, les investisseurs, les actionnaires et les créanciers, car elle expose les risques cachés des entreprises. En outre, les passifs éventuels peuvent poser un risque différent. Par exemple, une entreprise peut surévaluer ses passifs éventuels et, ce faisant, elle peut effrayer les investisseurs, payer des intérêts élevés sur son crédit ou hésiter à se développer suffisamment par crainte de pertes. En raison de ces risques, les auditeurs gardent un œil sur les passifs éventuels non divulgués et aident les investisseurs et les créanciers avec une information financière transparente.

Whole Foods Market - Exemple de contingences

Prenons maintenant un exemple concret des imprévus et de leur déclaration dans le bilan. Whole Foods Market (NASDAQ: WFM), par exemple, a récemment été impliqué dans des recours collectifs pour ses chaînes d'épicerie. Selon le Chicago Tribune, neuf managers ont été licenciés par Whole Foods Market en raison de la manipulation présumée d'un programme de bonus. Cependant, ces gestionnaires ont intenté un recours collectif contre Whole Foods Market pour ne pas avoir payé les primes gagnées par les employés de l'entreprise.

Selon Foxnews.com, ces plaignants demandent maintenant près de 200 millions de dollars en dommages-intérêts punitifs, entre autres. Cependant, WFM enquête sur les problèmes soulevés par les accusateurs. Néanmoins, la société a constitué une provision pour pertes pour des questions comme celles-ci. Bien que WFM n'ait pas indiqué le montant séparément, elle a inclus le passif pour pertes dans les autres passifs courants du bilan se terminant en décembre 2016. Un aperçu de la note fiscale pour les engagements et les éventualités de Whole Foods Market est donné ci-dessous qui fournit les informations détaillées concernant les passifs probables.

Source: WFM

Remarque - le problème lié au licenciement des employés n'est pas encore résolu. Par conséquent, la société n'a pas inclus le passif pour pertes probables dans son bilan. En d'autres termes, la question préoccupante pour WFM pourrait être une obligation possible, qui reste à confirmer si la responsabilité actuelle pourrait conduire à une sortie de ressources ou présenter des avantages économiques tels que la confiance des employés, la présence sur le marché, etc.

Facebook - Exemple de contingences

Parmi les autres éventualités répertoriées dans Facebook SEC Filing, la plus importante est liée à Oculus VR inc. ZeniMax Media Inc a poursuivi Facebook pour détournement de secrets commerciaux, violation de droits d'auteur, rupture de contrat, ingérence délictuelle dans les contrats. ZeniMax demandait des dommages-intérêts réels pouvant atteindre 2,0 milliards de dollars, des dommages-intérêts punitifs pouvant atteindre 4,0 milliards de dollars. Le 1er février 2017, lorsque le verdict a été annoncé, Facebook a été invité à payer 500 millions de dollars au total.