Investisseurs institutionnels

Définition des investisseurs institutionnels

Une entité met en commun l'argent de divers investisseurs et particuliers, ce qui donne à la somme un montant élevé qui est en outre fourni aux gestionnaires de placements qui investissent des montants aussi énormes dans divers portefeuilles d'actifs, d'actions et de titres, qui est connu sous le nom d'investisseurs institutionnels et comprend des entités comme l'assurance. entreprises, banques, NBFC, institutions financières, fonds communs de placement, fonds de capital-investissement, conseillers en investissement, fonds spéculatifs, fonds de pension, dotations universitaires, etc. ayant une solvabilité et une solvabilité compétitives.

Les investisseurs institutionnels ont généralement leurs propres équipes qui examinent chaque aspect des marchés sur lesquels ils échangent. Ils bénéficient d'une protection réglementaire moindre car ils ont suffisamment de connaissances pour comprendre le risque des marchés et agir en conséquence. Un terme couramment utilisé, Elephant, fait référence à un investisseur institutionnel qui a la capacité d'influencer le marché par lui-même en raison des grandes quantités qu'il négocie.

Types d'investisseurs institutionnels

Les types courants d'investisseurs institutionnels sont les suivants:

Type # 1 - Fonds spéculatifs

Ce type d'investisseurs institutionnels sont des fonds d'investissement qui mettent en commun l'argent de divers investisseurs et investissent en leur nom. Ils sont généralement structurés sous forme de sociétés en commandite avec le gestionnaire de fonds agissant en tant que commandité et les investisseurs agissant en tant que commanditaires. La particularité des hedge funds est qu'il n'y a pas de limite imposée par les régulateurs à l'utilisation de l'effet de levier.

En outre, ils investissent principalement dans des actifs liquides. La caractéristique la plus importante du Hedge Fund est qu'il prend souvent une position longue et courte ou une position couverte en titres. Ils utilisent également de nombreuses autres techniques de gestion des risques pour neutraliser le risque.

Type 2 - Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissement groupés qui achètent des titres avec un capital mis en commun par plusieurs investisseurs. Les principaux avantages des fonds communs de placement sont qu'ils sont gérés par des professionnels.

Les investisseurs sans aucune connaissance appropriée peuvent profiter de l'avantage d'une gestion professionnelle de leurs fonds par le biais de ce fonds. L'investissement se fait dans des actifs liquides qui sont négociés sur le marché.

Les fonds communs de placement sont bien diversifiés et offrent une protection aux investisseurs en cas de sous-performance d'un titre particulier. Dans le même temps, les fonds communs de placement facturent des frais à chaque régime qui sont déduits du compte du client.

Type # 3 - Fonds P / E

Les fonds de Private Equity sont des véhicules d'investissement groupés avec une structure de société en commandite et une durée fixe généralement de 10 ans. Ces fonds fournissent un financement par actions aux entités privées qui ne sont pas en mesure de lever des capitaux auprès du public. Ces investissements sont de nature illiquide.

Les fonds P / E se livrent souvent au financement par capital-risque, dans lequel ils fournissent des capitaux à des entités émergentes dans lesquelles ils voient l'énorme potentiel caché. La taille minimale de l'investissement avec les fonds P / E est généralement élevée et cette option n'est disponible que pour les HNI.

Les fonds P / E comportent un risque élevé et les investisseurs s'attendent donc à un retour sur investissement élevé. Le risque élevé est associé à la nature non publique et à la petite taille des sociétés détenues.

Type # 4 - Fonds de dotation

Ce type d'investisseur institutionnel est constitué de pools d'investissement constitués par un groupe de fondateurs ou de dirigeants pour des besoins spécifiques ou pour les processus généraux de fonctionnement d'une entité. Ils prennent souvent la forme d'organisations à but non lucratif et de fondations.

Ils sont généralement utilisés par les universités, les hôpitaux et les organisations caritatives où les directeurs font des dons au fonds. Les revenus de placement, ainsi qu'une petite partie du capital, sont mis à la disposition des organisations.

Type # 5 - Compagnies d'assurance

Les compagnies d'assurance relèvent également de la catégorie des investisseurs institutionnels. Ils perçoivent des primes régulièrement et les indemnités sont souvent payées de manière irrégulière. La prime qu'ils gagnent doit être déployée et donc ils investissent dans des titres.

Les réclamations sont payées à partir de ce portefeuille d'investissement. La taille des compagnies d'assurance étant généralement importante, la taille de leurs investissements est également importante.

Importance des investisseurs institutionnels sur le marché

Voici l'importance des investisseurs institutionnels.

  • Sources importantes de capital - Les investisseurs institutionnels sont une source très importante de capital dans l'économie. Ils fournissent de gros morceaux de capital aux entreprises qui répondent à leurs exigences sans avoir à dépendre d'un grand nombre de petits investisseurs. Souvent avant une introduction en bourse, les banques d'investissement demandent aux investisseurs institutionnels d'acheter les actions afin de s'assurer que l'introduction en bourse est bien souscrite. Cela réduit leur dépendance vis-à-vis des investisseurs particuliers.
  • Avantages pour les investisseurs individuels - Les investisseurs institutionnels viennent de regrouper des véhicules d'investissement dans lesquels un certain nombre d'investisseurs mettent leur argent en commun pour former une entité de grande taille qui peut investir en leur nom. Étant donné que tous les investisseurs ne sont pas en mesure de prendre des positions sur des titres qui nécessitent des engagements de capital importants, ils peuvent profiter de ces avantages par le biais d'investisseurs institutionnels. En outre, ils ont leurs propres équipes de personnel hautement qualifié qui étudient les titres et suivent les marchés. Ils ont une gestion professionnelle à tous les niveaux. Les investisseurs individuels qui ne disposent pas de toutes ces compétences bénéficient d'une gestion experte et hautement compétente de leur argent.
  • Traitement préférentiel - Étant donné que les investisseurs institutionnels peuvent influencer le marché en raison de la grande taille de leurs investissements, ils bénéficient d'un traitement préférentiel en termes de réduction des coûts de transaction, d'exécution rapide de leurs ordres, etc. Cela économise du temps et de l'argent et profite finalement une partie du pool d'investissement.

Problèmes avec les investisseurs institutionnels

Nous aborderons ici les problèmes liés aux investisseurs institutionnels.

  • Dépendance élevée - Comme nous l'avons mentionné précédemment, les investisseurs institutionnels fournissent de grandes quantités de capital aux entreprises qui réduisent leur dépendance à l'égard des investisseurs de détail. Mais en même temps, cela augmente leur dépendance vis-à-vis des investisseurs institutionnels. S'ils décident de quitter une position, cela peut avoir un impact important sur le prix de ce titre, car le marché pourrait percevoir cela comme un signe d'avertissement.
  • Influence sur le marché - Les investisseurs institutionnels exercent une influence considérable sur le marché puisqu'ils peuvent manipuler les prix des titres en entrant ou en sortant d'une position sur ce titre. Ils peuvent parfois utiliser cette influence pour faire évoluer le marché ou le prix d'un titre particulier en leur faveur.

Conclusion

Les investisseurs institutionnels sont de grandes institutions qui négocient des titres sur le marché en grandes quantités pour le compte de leurs investisseurs. Étant donné que le nombre d'investisseurs dans une telle entité est important, la taille des transactions est automatiquement importante et peuvent bénéficier d'un traitement préférentiel et de commissions inférieures sur le marché par rapport aux investisseurs de détail.

Les investisseurs institutionnels constituent une partie importante des marchés financiers. Ils peuvent influencer le marché en prenant ou en sortant des positions dans n'importe quel titre. Ils fournissent un montant élevé de capital à diverses entités du marché. La dépendance à leur égard peut être élevée dans certains cas, ce qui peut amener l'entreprise à se plier à leurs exigences.

Le régulateur veille à ce que ces pouvoirs ne soient pas exploités et les maintient sous contrôle afin d'avoir un marché équitable et transparent pour tous les participants.