Le capital-investissement au Canada

Si vous souhaitez tout savoir sur le capital-investissement au Canada, vous êtes au bon endroit. Dans cet article, nous parlerons du marché du capital-investissement, des salaires, du processus de recrutement, de la culture, des meilleures entreprises, des emplois et des opportunités de sortie au Canada.

Regardons la séquence de l'article -

Aperçu du capital-investissement au Canada

Si nous regardons la mise à jour de 2016, nous verrions que le marché canadien du capital-investissement n'a pas bien fonctionné en 2016. En 2016, le marché du capital-investissement au Canada s'est contracté de 24% en valeur et le nombre de transactions a été réduit de 19%.

Cependant, 2015 n'a pas été du tout mauvaise. En 2015, les transactions PE ont atteint 49 milliards de dollars en valeur; mais en 2016, sa valeur n'était que de 31 milliards de dollars.

Mais la question demeure de savoir pourquoi le Private Equity au Canada a été durement touché en 2016?

En enquêtant, nous constatons que le secteur de l'énergie en 2016 n'a pas fonctionné comme prévu. En 2016, seulement 18 transactions conclues dans le secteur de l'énergie; dont la valeur totale était de 3,1 milliards de dollars. Si on contraste avec les accords énergétiques de 2015, on verrait qu'il y a eu 36 transactions et la valeur de ces transactions était de 7,1 milliards de dollars.

Selon le Financial Post en 2016, trois investisseurs en capital-investissement - Hellman & Friedman LLC, PennanrPark Investment Corporation et Thomas H Lee Partners LP étaient en tête de liste, concluant chacun trois transactions.

Il a également été constaté que les trois premiers trimestres ont été très fructueux en termes de conclusion de transaction; mais au dernier trimestre, le marché du capital-investissement au Canada n'a pas été à la hauteur des attentes.

En tant que chercheur d'emploi, comment devriez-vous aborder le Private Equity au Canada? Vous devez le voir comme l'inévitabilité des caractéristiques habituelles du marché. Parfois, le marché montera et parfois le marché baissera. Et même si elle a durement touché le marché, les conséquences ne durent que quelques mois; et encore une fois après avoir conclu quelques transactions supplémentaires, les choses commenceront à être plus brillantes que jamais.

Si vous débutez dans le Private Equity, vous pouvez consulter cet aperçu détaillé du Private Equity

Services de capital-investissement offerts au Canada

Le Canada suit les mêmes traces du marché américain du capital-investissement et offre une myriade de services. Mais avant cela, il est important de mentionner les types de financement offerts par les principales sociétés de capital-investissement au Canada. Les principales sociétés de capital-investissement au Canada disposent d'une infrastructure opérationnelle de classe mondiale qui prend en charge différents types de fonds.

Elles sont -

Durabilité
Rachat
Sciences de la vie
Les communications
Tourner autour
Fonds secondaires
Mezzanine

Les principales sociétés de capital-investissement au Canada fournissent tous ces types de fonds et offrent un soutien spécialisé à chaque type de besoin de ses clients.

Maintenant, parlons des services.

Création et structuration de fonds: il ne suffirait pas de fournir des fonds aux entreprises tant que les principales sociétés de capital-investissement n'ont pas aidé les entreprises dans leur méthode d'établissement et mentionnent les moyens de les structurer.
Comptabilité des fonds: En plus de la création et de la structuration des fonds, les sociétés de capital-investissement fournissent également la comptabilité des fonds aux entreprises respectives pour faciliter le processus.
Services technologiques mondiaux de capital-investissement: le PE n'est pas un phénomène régional et il a déployé ses ailes à l'échelle mondiale. Et pour donner une emprise aux entreprises, les principales sociétés de capital-investissement offrent une perspective mondiale grâce à des services technologiques mondiaux de capital-investissement.
Services administratifs de fonds: Fournir des fonds n'est pas la seule chose que font les sociétés de capital-investissement au Canada. Ils offrent également de nombreux autres services auxiliaires. L'un des services auxiliaires les plus importants est le service administratif de fonds, qui est offert par les sociétés de capital-investissement au Canada aux entreprises respectives et pour les aider à faire le saut du point A au point B.
Transfert des services d'agence et de secrétariat d'entreprise: Bien que Private Equity au Canada gère principalement les différentes tailles de transactions; ils offrent également des services de transfert d'agence et de secrétariat d'entreprise aux entreprises qui sont directement liées aux entreprises de PE.
Services gratuits: Outre les éléments susmentionnés, les principales sociétés de capital-investissement au Canada offrent également divers services complémentaires comme la garde mondiale, la gestion de trésorerie, le change et le prêt de titres.

Le but de la fourniture de tous ces services aux entreprises privées respectives est de garantir que les entreprises effectuent une transition rapide entre l'endroit où elles se trouvaient et l'endroit où elles le souhaitent. Et ces services sont applicables à toutes sortes de fonds (petits et grands) à tous les niveaux.

Principales sociétés de capital-investissement au Canada

Leaders League a dressé une liste des meilleurs investisseurs en capital-investissement (sur la base du Leveraged Buy Out) au Canada en 2016. Le classement a été effectué sur la base du Private Equity le plus préféré au Canada dans le LBO - des sociétés de capital-investissement de premier plan, excellentes sociétés de capital-investissement et organisations de capital-investissement hautement recommandées.

Jetons un coup d'œil à eux un par un.

En tête: Leaders League avait mentionné quatre noms parmi les principales sociétés de capital-investissement au Canada en 2016, ce qui ne correspondait pas au rapport du Financial Post. Jetons un œil à eux -

Birch Hill Equity Partners
Partenaires Crestview
Hellman et Friedman
TPG Capital

Excellent: ces entreprises ne sont pas les plus influentes en 2016 selon Leaders League, mais elles occupent le deuxième échelon en termes de préférence sur le marché -

Groupe de capital-investissement Abacus
Caisse DE Dépôt ET Placement DU Québec
Partenaires Citic Capital
Office d'investissement du RPC
Investissements Novacap
Partenaires ONEX
Capital privé des enseignants

Fortement recommandé: Après avoir dirigé et d'excellentes sociétés de capital-investissement au Canada en 2016, voici une liste de sociétés fortement recommandées par Leaders League -

ARC Financial
Partenaires Centerbridge
Partenaires CI Capital
Edgestone Capital Partners
Fonds DE Solidarite
Groupe Fosun Capital
Serruya Private Equity
Capitale de Westerkirk

Recrutement en private equity au Canada

Disons que vous venez de terminer vos études universitaires et que vous élevez l'idée que le private equity serait votre premier emploi. Comment aborderiez-vous l'ensemble du processus de recrutement?

Dans cette section, nous parlerons du processus de recrutement en capital-investissement non seulement au Canada mais dans la plupart des pays d'Amérique du Nord.

Regardons le processus étape par étape -

Chronologie

Le calendrier du processus de recrutement est la chose la plus importante à garder à l'esprit. Voici un bref aperçu -

Session d'entrevue en cycle: de la fin janvier à mars, la session d'entrevue en cycle commence. Le calendrier n'est pas toujours défini, mais la période est toujours de janvier à mars.
Session d'entrevue hors cycle: Après mars, la session d'entrevue hors cycle commence et dure longtemps.

Comment débute le processus de recrutement (dans les entreprises de PE au Canada):

Comme vous le savez déjà, entrer dans le capital-investissement au Canada n'est pas facile. Vous ne pourrez pas postuler via les portails en ligne et il n'y a aucun moyen pour les candidatures en ligne. L'alternative est que les chasseurs de têtes vous contacteront pour toute position ouverte dans des sociétés de capital-investissement. Chaque société de capital-investissement engage un chasseur de têtes pour exécuter l'ensemble du processus de recrutement. Une fois que tout le processus est terminé et qu'une nouvelle recrue rejoint la société de capital-investissement, le chasseur de têtes recevra une rémunération basée sur le pourcentage prédéterminé du salaire de la nouvelle recrue. Ainsi, votre succès à être embauché dépend du chasseur de têtes. Si le chasseur de têtes ne vous recommande pas d'être un excellent candidat à l'embauche, vos chances de vous lancer dans le Private Equity au Canada sont presque sombres.

Première projection

Alors, comment feriez-vous un impact? La réponse est que vous devez penser du point de vue du chasseur de têtes. Chaque fois que vous êtes appelé pour la première entrevue, c'est une méthode de sélection. Cet entretien primaire filtrera les meilleurs candidats parmi une série de candidats. Et cela signifie que le chasseur de têtes jugera chacun de vos mouvements; même si il / elle serait plutôt gentil en surface. La société PE est le client du chasseur de têtes, pas vous. Et si le chasseur de têtes ne parvient pas à fournir les meilleurs candidats / de haut calibre, alors le temps précieux du client sera perdu et le chasseur de têtes risque d'être remplacé par un autre chasseur de têtes. Donc, il / elle ne vous recommandera que si vous êtes le meilleur candidat du lot (en connaissances, compétences, volonté et attitude). Donc, avant la première projection, vous devez vous préparer dur.La préparation est la clé pour avoir un impact sur le chasseur de têtes et pour s'assurer que vous êtes sélectionné pour le prochain tour.

Entretiens en cycle

Après la projection, les entretiens en cycle sont menés de janvier à mars. Et généralement, l'offre est prolongée en un court week-end dans le cas de méga fonds. Les entretiens PE ne seraient pas comme la banque d'investissement. Big Private Equity au Canada prend des décisions rapides et sélectionne les candidats les meilleurs et les plus appropriés dans les 3-4 jours suivant le processus d'entrevue. Donc, l'idée est que vous devez être toujours prêt pour l'entrevue. S'ils vous demandent de venir à un entretien à 2 heures du matin, vous devriez être prêt à y aller. Jetez également un œil à ces questions-réponses sur les meilleures interviews de Private Equity

Entretiens hors cycle:

Les entretiens hors cycle sont menés pendant une période prolongée, généralement après mars. En général, le processus d'entrevue prendra plus de temps que la session d'entrevue en cycle. Vous serez interviewé et si vous faites du bien, vous serez informé dans un court laps de temps; mais les offres prendront plus de temps.

Format:

Il y a généralement trois cycles pour les entretiens en cycle et hors cycle. Premièrement, il y aurait une première entrevue, puis une analyse d'étude de cas ou un test de compétences en modélisation financière, et enfin, il y aurait la ronde finale avec les partenaires des sociétés de capital-investissement au Canada.

Exception:

Après avoir évoqué le tout, il est important de mentionner que le processus de recrutement au Canada n'est pas toujours structuré (surtout pour les caisses de retraite). En plus d'être embauchés par les chasseurs de têtes, les personnes expérimentées sont également embauchées par des références ou des recommandations.

Culture du capital-investissement au Canada

La culture du travail au Canada est un peu différente de celle des États-Unis. Le marché du capital-investissement du Canada étant relativement restreint par rapport aux États-Unis, il y a moins de méga-fonds et la plupart sont de petits fonds intermédiaires gérés par des sociétés de capital-investissement.

Les heures de travail sont d'environ 70 à 100 heures par semaine, selon l'entreprise dans laquelle vous travaillez et la taille des fonds que vous gérez. En conséquence, l'équilibre travail-vie privée ne peut toujours pas être maintenu.

Cependant, si vous restez 2 à 4 ans dans le private equity au Canada, vous passerez à un échelon supérieur où vous travaillerez généralement moins d'heures que vos juniors.

Salaires en Private Equity au Canada

Le salaire en private equity est énorme comme vous le savez déjà. Au Canada, il existe une structure simple qui est suivie par les grandes sociétés de capital-investissement. Le salaire mentionné ci-dessous est destiné aux professionnels du private equity de première année et à mesure que vous passez à l'échelon supérieur, votre salaire augmentera progressivement -

Si vous faites partie du marché canadien du capital-investissement et que vous adhérez aux caisses de retraite; vous gagneriez environ 150 000 $ par an.
Si vous êtes au début de votre carrière dans le private equity et que vous rejoignez une société de private equity à moyenne capitalisation, votre salaire serait d'environ 200 000 $ par an. Pouvez-vous voir la différence entre adhérer à un fonds de pension et à un fonds de moyenne capitalisation? Oui, la différence est de 50 000 $ par an en salaires.
Enfin, si vous vous joignez à Onex, votre salaire serait supérieur à 250 000 $ par année.

Ainsi, d'après les informations ci-dessus, il est clair que, selon les fonds de capital-investissement auxquels vous décidez de vous joindre; votre salaire en serait grandement affecté. De plus, vous devez également garder à l'esprit que votre salaire est également directement proportionnel aux heures que vous y consacrez. Et les heures de travail dépendent fortement des fonds.

Opportunités de sortie du capital-investissement au Canada

Avant de décider de quitter le capital-investissement au Canada, expliquez-vous d'abord pourquoi vous aimeriez sortir? Vous inquiétez-vous des heures de travail? Ou vous n'êtes pas satisfait du salaire? Si le salaire est votre truc, vous pouvez regarder des entreprises de premier ordre comme Onex, Birch Hill, Brookfield et Imperial, qui font des ravages en termes de salaires.

Et si vous vous inquiétez des heures de travail, vous pouvez vous en tenir au capital-investissement pendant un certain temps et être promu à des postes plus élevés.

Car au Canada, il est difficile d'aller vers d'autres domaines du private equity! Il est relativement facile d'entrer dans le capital-investissement à partir de la banque d'investissement; mais pas facile de passer à autre chose.

Cependant, avec suffisamment de réseautage et de démarchage téléphonique, vous pouvez obtenir des entretiens dans la banque d'investissement, les hedge funds, si c'est ce que vous visez.

En dernière analyse

Au Canada, le marché du capital-investissement n'est toujours pas stable. Mais peu d'entreprises de premier ordre qui exécutent des transactions importantes ne sont généralement pas concernées. Alors depuis le début, essayez de vous joindre aux grandes entreprises si vous voulez rester au Canada. Sinon, vous pouvez toujours déménager et rejoindre le marché américain du private equity. La seule exigence, dans ce cas, serait un diplôme de premier ordre d'une université réputée aux États-Unis.