Financement provisoire

Qu'est-ce que le financement provisoire?

Le financement provisoire est défini comme la méthode de financement qui aide à l'obtention de prêts à court terme pour répondre aux besoins commerciaux immédiats jusqu'à ce que le financement à long terme soit garanti. Des prêts relais ou des financements sont obtenus pour répondre aux besoins en fonds de roulement de l'entreprise ou pour consolider les besoins commerciaux à court terme. Ils ont des coûts financiers ou des taux d'intérêt élevés.

Ces méthodes de financement comblent le laps de temps où l'entreprise est confrontée à une crise de trésorerie et qu'elle est sur le point d'obtenir une injection de capital à partir d'options de financement à long terme.

Types de financement provisoire / de prêt

# 1 - Financement provisoire de la dette

Le financement provisoire peut être organisé sous la forme d'une dette à intérêt élevé. Ces dettes sont essentiellement pour une période de temps à court terme. Ces prêts aggravent la crise financière et les malheurs de l'entreprise.

# 2 - Introduction en bourse du financement provisoire

Le financement relais peut être utilisé avant le lancement de l'offre publique initiale. Ces prêts peuvent être utilisés pour couvrir les frais d’introduction en bourse qui découlent du lancement de l’offre publique initiale. Les frais de flottaison sont les frais supportés par l'entreprise pour entreprendre les services de souscription pour lancer le processus d'introduction en bourse.

# 3 - Financement provisoire fermé

Cet arrangement de financement provisoire garantit que la période de gestion des prêts est fixée entre le prêteur et l'emprunteur. Ces types d'arrangements garantissent que les prêts sont remboursés en temps opportun. Ce type d'arrangement est lié par un contrat légal.

# 4 - Financement relais ouvert

Dans cette variante du financement provisoire, la période de service des prêts n'est pas fixe. Cet arrangement ne peut garantir le service en temps opportun des prêts.

# 5 - Financement relais de première et deuxième charge

Dans ce type d'arrangement de prêt, le prêteur exige une première charge ou une seconde charge correspondant à la base de garantie sur laquelle les prêts relais sont obtenus par l'entreprise. Si le prêteur exige la première charge, le prêteur aurait alors le premier droit sur la garantie en cas de défaut du client. Si le prêteur exige la deuxième charge, alors le prêteur aurait le deuxième droit sur la garantie en cas de défaut de l'entreprise.

Exemples de financement provisoire

  • Les affaires sont actuellement soumises à une grave crise de trésorerie, mais elles ont fourni une nouvelle opportunité commerciale. Ils ont un manque à gagner de 600 000 $ pour lancer un nouveau projet d'entreprise. Ils ont contacté le capital-risqueur le plus proche aux fins d'un financement provisoire.
  • Le capital-risque évaluant l'opportunité commerciale et la rentabilité qui en découle approuve le financement relais. Il accepte de financer mais à un coût élevé de 15% d'intérêt, le prêt étant assuré à partir d'un an du décaissement du prêt.
  • Supposons qu'une entreprise est sur le point d'entrer dans l'offre publique initiale. Cependant, il reste environ trois mois pour lancer l'offre publique initiale. L'entreprise a besoin d'un montant supplémentaire de 1 000 000 $ en espèces pour maintenir les activités de l'entreprise.
  • L'entreprise a donc contacté le souscripteur qui travaille actuellement sur l'offre publique initiale de l'entreprise. Le souscripteur accepte de financer le pont à condition que la société fournisse ses actions aux preneurs fermes à un prix inférieur au prix d'émission mais équivalent au montant du pont donné.

Exemple numérique de financement provisoire

Supposons qu'un individu possède une ancienne propriété résidentielle dont il souhaite disposer, la propriété est sous l'hypothèque et que les frais de clôture seraient d'environ 20 000 $. L'ancienne propriété est évaluée à 1 200 000 $ et a un solde en attente de 300 000 $.

L'individu envisage d'acheter une nouvelle propriété résidentielle d'un montant de 2 200 000 $ dans laquelle il pourra obtenir un financement pouvant atteindre 1 000 000 $. L'individu a encore un certain montant de déficit pour couvrir l'achat de la propriété qui peut être financé par un accord de financement provisoire.

Ce qui suit serait le montant du déficit affiché: -

Par conséquent, l'entreprise a immédiatement besoin d'un prêt relais de 320 000 $ pour acquérir la nouvelle propriété.

Avantages

  1. Ces prêts sont traités très rapidement et instantanément.
  2. Ils peuvent aider à améliorer le profil de crédit de ceux qui ont un mauvais profil de crédit si l'entité finit par effectuer des paiements de prêt en temps opportun tout au long de la durée du prêt.
  3. Il aide à financer rapidement la poursuite des enchères et les besoins commerciaux immédiats.
  4. Les modalités et conditions des prêts relais dépendent de la flexibilité des prêteurs.
  5. Il aide l'emprunteur à gérer ses cycles de paiement.

Désavantages

  1. Les prêts relais portent un taux d'intérêt élevé et sont donc qualifiés de très coûteux.
  2. Étant donné que les prêts sont très chers, ils présentent un risque de défaut élevé de la part des emprunteurs.
  3. Les prêteurs facturent des frais élevés sur les retards de paiement.
  4. Pour chaque prêt impayé, le solde continue de se composer avec le taux de financement.
  5. L'emprunteur peut ne pas être en mesure de résilier ces prêts car il peut ne pas obtenir de prêts auprès des prêteurs traditionnels.

Limites

  1. L'emprunteur avec un mauvais profil de crédit peut ne pas avoir accès aux prêts relais.
  2. Le prêteur peut demander des garanties avant d'accorder des prêts-relais pour assurer ses prêts auprès d'emprunteurs ayant un mauvais profil de crédit.
  3. Le prêteur peut en outre facturer des frais élevés sur les créations et les saisies.

Les points importants

  1. Il s'agit de prêts à court terme d'une durée de 3 semaines à 12 mois.
  2. Les prêts sont remboursés une fois que le financement est organisé à partir de l'accord existant.
  3. Le coût du prêt étant élevé pour ces prêts, ces prêts sont refinancés auprès du prêteur traditionnel.
  4. Ces prêts ne sont réglementés par aucun organisme de réglementation principal.
  5. Ces prêts sont de nature non standard, c'est-à-dire qu'il n'y a pas de clauses restrictives concrètes entre le prêteur et l'emprunteur.

Conclusion

Le financement provisoire est la méthode permettant d'organiser des financements pour combler les besoins commerciaux à court terme. Ceux-ci sont normalement utilisés pour financer les besoins en fonds de roulement de l'entreprise ou acquérir des actifs corporels. Le financement provisoire est également utilisé pour les introductions en bourse ainsi que pour le financement de bonnes affaires. Cela garantit que l'entité emprunteuse ne manque pas de bonnes affaires, lucratives et complètes.