Liquidité

Qu'est-ce que la liquidité?

La liquidité montre la facilité de conversion des actifs ou des titres de l'entreprise en espèces, c'est-à-dire la rapidité avec laquelle les actifs ou les titres peuvent être achetés ou vendus par l'entreprise sur le marché. La liquidité est la capacité de l'entreprise à rembourser les passifs courants avec les actifs courants qu'elle possède. Avant d'investir une somme énorme dans des investissements, chaque entreprise doit examiner sa liquidité afin de pouvoir garantir cela même après avoir investi dans un projet.

Exemple

Regardons d'abord le bilan. Et puis nous parlerons de Liquidité.

Bilan de la société MNC

2016 (en US $)
Les atouts 
En espèces45 000
Banque35 000
Dépenses prépayées15 000
Inventaires10 000
Débiteur20 000
Investissements100 000
Équipement50 000
plantes et machinerie45 000
Actif total320 000
Passifs 
Dépenses impayées15 000
Créancier25 000
La dette à long terme50 000
Responsabilités totales90 000
Capitaux propres
Capitaux propres210 000
Des bénéfices non répartis20 000
Équité totale des actionnaires230 000
Total passif et capitaux propres320 000

À partir des données ci-dessus, découvrez la liquidité de l'entreprise.

Dans cet exemple, tout est donné. Nous devons savoir lesquels sont des passifs courants et lesquels sont des actifs courants.

  • Nous appelons ces actifs des actifs courants qui peuvent être facilement convertis en espèces. Dans cet exemple, nous avons les espèces, les frais bancaires, les frais payés d'avance, les stocks et les débiteurs.
  • Les passifs courants sont ceux qui peuvent être facilement remboursés. Dans cet exemple, nous avons des dépenses et des créanciers impayés.

Comme nous avons identifié les actifs courants et les passifs courants, calculons d'abord le ratio actuel, puis nous calculerons un ratio de test d'acide ou un ratio rapide.

Ratio actuel

2016 (en US $)
Actifs actuels 
En espèces45 000
Banque35 000
Dépenses prépayées15 000
Inventaires10 000
Débiteur20 000
Le total des actifs courants125 000
2016 (en US $)
Passifs courants 
Dépenses impayées15 000
Créancier25 000
Total des passifs courants40 000

Ainsi, le ratio actuel serait le suivant -

2016 (en US $)
Total des actifs courants  (A)125 000
Total des passifs courants  (B)40 000
Rapport de courant (A / B)3,125
  • D'après le ratio actuel, il est clair que si MNC Company veut investir dans un nouveau projet, elle peut (bien sûr, il y a d'autres facteurs à prendre en compte) sans sacrifier sa liquidité.
  • Idéalement, un rapport actuel de 2: 1 (ce qui signifie 2) est considéré comme excellent pour une entreprise. Ici, le ratio actuel est de 3,125: 1 000 (soit 3,125). Cela signifie que la liquidité de cette société est assez bonne.

Maintenant, nous allons regarder le résultat du ratio rapide.

Rapport rapide / rapport d'essai d'acide

La seule différence entre le ratio rapide et le ratio courant réside dans le ratio rapide, nous ne considérons pas les «stocks» dans les actifs courants.

2016 (en US $)
Actifs actuels 
En espèces45 000
Banque35 000
Dépenses prépayées15 000
InventairesNéant
Débiteur20 000
Le total des actifs courants115 000

Le total des passifs courants resterait le même, soit 40 000 $.

Le ratio rapide serait donc le suivant -

2016 (en US $)
Total des actifs courants  (A)115 000
Total des passifs courants  (B)40 000
Rapport de courant (A / B)2,875

D'après le calcul, il est clair que même le ratio rapide de MNC Company est assez bon.

Liquidité - Colgate vs Procter & Gamble vs Unilever

Comparons maintenant la position de liquidité de Colgate vs P&G vs Unilever. Pour cela, nous nous appuyons sur les deux ratios - Ratio actuel et Ratio rapide

Ratio actuel

Vous trouverez ci-dessous le graphique illustrant les ratios actuels de Colgate, P&G et Unilever.

  • Nous notons que le ratio actuel de Colgate a augmenté au cours des 3-4 dernières années et se situe actuellement à 1,361.
  • Le ratio actuel de P&G a baissé l'année dernière et se situe à 0,877
  • Le ratio actuel d'Unilever a été le plus bas par rapport à Colgate et P&G, actuellement à 0,733x

D'en haut, nous pouvons déduire que lorsque nous comparons les trois, Colgate a la meilleure position de liquidité, alors que le ratio actuel d'Unilever est dans une situation désastreuse.

Ratio rapide

Le graphique ci-dessous illustre le ratio rapide des trois sociétés.

Notons que la liquidité de Colgate est la mieux placée car son ratio rapide est de 0,885, tandis que la liquidité d'Unilever est dans une position difficile avec son ratio rapide à 0,382.

Conclusion

Ainsi, tout ce qu'un investisseur (une entreprise) doit faire avant un investissement est de s'assurer qu'il dispose de suffisamment de liquidités ou d'actifs courants pour rembourser les passifs courants. Si cela ne semble pas possible, l'entreprise peut ouvrir rapidement son bilan, calculer les actifs et les passifs courants et calculer le ratio actuel et le ratio rapide. S'ils voient que les ratios sont supérieurs à 1,5-2, alors la société est dans une bonne position, du moins du point de vue de la liquidité.

Un mot d'avertissement ici - même si la liquidité est bonne; cela ne veut pas dire qu'ils peuvent investir beaucoup d'argent dans un projet. Ils doivent faire une VAN ou d'autres calculs pour savoir si l'investissement est une bonne idée ou non.