Banque d'investissement vs gestion d'actifs

Différence entre la banque d'investissement et la gestion d'actifs

La base même de la banque d'investissement, ainsi que de la gestion d'actifs, réside dans la gestion de l'argent. De nombreux étudiants trouvent difficile de faire un choix de carrière entre les deux, en raison des salaires concurrentiels qu'ils offrent tous les deux. Les dernières statistiques révèlent que la banque d'investissement ainsi que les sociétés de gestion d'investissement offrent les salaires de départ les plus élevés aux diplômés.

Les deux sont des industries extrêmement compétitives et embauchent les meilleurs talents des meilleures universités du monde, principalement des diplômés en finance ou des étudiants de troisième cycle, des MBA Masters of Business Administration ou CFA Chartered Financial Analyst.

Comprenons la différence fondamentale entre les deux industries.

Qu'est-ce que la banque d'investissement?

La banque d'investissement est le domaine de la banque qui aide à la création de capital financier pour ses clients qu'il s'agisse d'institutions, d'entreprises, de gouvernements ou d'autres entités. Fondamentalement, la banque d'investissement consiste à fournir un marché des changes pour collecter de l'argent et le rendre disponible, à ceux qui ont besoin d'argent pour financer ou développer leur entreprise de ceux qui ont un capital excédentaire et recherchent des moyens pour des options d'investissement lucratives.

Le capital est levé au moyen de l'offre publique initiale (IPO), des fusions et acquisitions (M&A), des achats d'actions et d'autres techniques.

Une banque d'investissement agit en tant qu'agent de souscription et lève des capitaux via des emprunts ou des capitaux propres et est impliquée dans d'autres activités de gestion d'introduction en bourse comme une consultation, un processus de création de livre, l'élaboration d'un protocole d'accord et une lettre d'offre d'une entreprise, tout en s'occupant des aspects juridiques d'une introduction en bourse. . La division banque d'investissement de la banque trouve également des clients pour l'émission publique que ce soit des fonds communs de placement, des compagnies d'assurance ou des fonds de pension. Elle aide également aux fusions et acquisitions en fournissant toutes sortes de services supplémentaires à ses clients, y compris la recherche de titres, la tenue de marché et la négociation d'actions, de produits dérivés, de titres à revenu fixe, de matières premières et de devises.

Les activités d'une banque d'investissement peuvent être classées en «côté acheteur» et «côté vente». Le «buy-side», comme son nom l'indique, fournit des conseils d'achat à ses clients qui sont des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs, des fiducies unitaires, des compagnies d'assurance-vie et des fonds de capital-investissement. Le «côté vente», par contre, implique la négociation de titres contre des espèces ou d'autres titres en facilitant les transactions ou la tenue de marché ainsi que la mobilisation de capitaux par le biais d'activités de souscription et de recherche. Étant donné que les deux domaines de fonctionnement sont de nature conflictuelle, il est essentiel que les informations ne passent pas d'un côté à l'autre, d'où la création d'une barrière à l'information au sein des banques d'investissement afin que les informations privilégiées soient sauvegardées pour éviter tout conflit d'intérêts qui pourrait se développer. dans le futur.

Qu'est-ce que la gestion d'actifs?

La gestion d'actifs sous sa forme la plus simple peut être définie comme l'activité consistant à gérer l'argent des autres. Les sociétés de gestion d'actifs ou de gestion d'investissement sont généralement des sociétés de services financiers qui investissent l'argent de leurs clients dans des titres, des actions, des titres de créance, des matières premières, des produits dérivés, des devises, etc.

Les sociétés de gestion d'actifs financiers emploient des professionnels qui sont des experts dans la gestion de l'argent des autres. Il s'agit de gérer l'argent et de gérer les investissements des clients. Différents clients ont des exigences différentes, un bon gestionnaire d'actifs se penche sur les besoins particuliers de ses clients et recommande des produits d'investissement, basés sur l'allocation d'actifs du client.

C'est un domaine exhaustif qui consiste à planifier, recommander et revoir les investissements des clients qu'ils soient particuliers ou entreprises. Gérer de l'argent est un travail délicat qui vous oblige à toujours être sur vos gardes. L'objectif fondamental de tout gestionnaire d'actifs est d'investir l'argent dans des avenues avec un risque minimum et un rendement maximum.

Un individu fortuné n'a ni le temps ni l'envie de gérer lui-même ses investissements, c'est là que les gestionnaires d'actifs entrent en jeu. Un gestionnaire d'actifs possède l'expertise et les connaissances nécessaires pour gérer l'argent du client en diversifiant ses investissements et en gagnant plus de rendements pour lui, améliorant ainsi son portefeuille global.

Les sociétés de gestion d'actifs, également appelées sociétés de gestion d'investissement, emploient des professionnels dotés de compétences analytiques et capables d'évaluer quels produits d'investissement seront bénéfiques pour leurs clients afin d'atteindre l'objectif financier souhaité dans le cadre de lignes directrices spécifiées. Les produits dans lesquels les professionnels investissent l'argent des clients sont les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les fonds de pension, les fonds de retraite, etc. dans divers véhicules financiers tels que les options, les contrats à terme, les actions, les produits dérivés.

Les gérants d'actifs recommandent divers produits et véhicules d'investissement après avoir fait preuve de diligence raisonnable et évalué l'appétit au risque de leurs clients, comprenant leurs objectifs financiers et le montant des rendements auxquels ils s'attendent en gardant le risque à l'esprit. Leur objectif est de maximiser les rendements et de s'assurer que l'objectif financier fixé par les clients est atteint.

Les sociétés de gestion d'actifs embauchent les meilleurs talents des meilleures universités du monde.Il existe certaines conditions préalables à l'embauche, qui seraient un diplôme en finance principalement un CFA Chartered Financial Analyst ou un MBA Master of Business Administration in Finance. Bien que ces diplômes ne soient pas requis pour les emplois d'entrée de gamme lorsque vous gravissez les échelons de l'entreprise dans une société de gestion d'actifs, ces diplômes sont très bénéfiques. La deuxième exigence la plus importante serait d'être un expert dans le calcul des nombres et de bonnes compétences quantitatives et analytiques vous aider dans le travail ainsi que de solides compétences en communication, car le profil de gestionnaire d'actifs nécessite beaucoup d'interaction avec le client à tout moment.

Les possibilités d'emploi dans une société de gestion d'actifs sont à profusion. Vous pourriez être employé en tant que gestionnaire de relations, directeur des ventes, gestionnaire de portefeuille ou conseiller financier, qui sont tous des profils interactifs clients étendus.

Banque d'investissement vs gestion d'actifs - Formation et compétences

L'éducation, ainsi que les compétences requises pour les deux domaines, sont les mêmes. Les entreprises recherchent des candidats qui ont un flair pour les chiffres et ont des connaissances dans les disciplines commerciales que ce soit la finance, l'économie, la comptabilité et l'analyse des investissements. Les candidats souhaitant faire carrière dans la banque d'investissement ou la gestion d'actifs doivent être prêts à affronter une concurrence extrêmement rude de la part des diplômés des meilleures écoles de commerce et universités.

Un diplôme en MBA avec une expérience de travail pertinente est une condition préalable pour un poste de niveau d'entrée dans l'entreprise. Il est extrêmement difficile de se faire embaucher par de grandes entreprises, dont la plupart recherchent des références solides de professionnels respectés dans le domaine. Par conséquent, le réseautage joue un rôle majeur dans la percée des grands acteurs de l'entreprise, avoir les bons contacts vous aide à vous donner un avantage parmi d'autres. Étant donné que la concurrence est vraiment rude, la plupart des entreprises considèrent également les stages comme un processus de candidature prolongé pour parcourir les bons candidats.

Les compétences recherchées par les entreprises comprennent principalement.

  • Compétences en modélisation financière
  • Compétences en évaluation - DCF et évaluations relatives
  • Excellentes capacités de communication verbales et écrites
  • Compétences d'analyse et de résolution de problèmes
  • Compétences interpersonnelles et intrapersonnelles
  • Compétences en négociation et en service à la clientèle
  • Gestion du temps et souci du détail
  • Compétences mathématiques et techniques avancées
  • Compétences en leadership et attitude foncière
  • Connaissance commerciale et compréhension approfondie du sujet

Perspectives professionnelles

Les perspectives d'emploi et les perspectives professionnelles de la banque d'investissement ainsi que de la gestion d'actifs ont toujours été positives. De plus en plus d'opportunités d'investissement sont disponibles avec les marchés émergents, ce qui entraîne l'innovation de produits financiers plus récents et plus complexes, rendant les portefeuilles d'investissement beaucoup plus polyvalents qu'ils ne l'étaient auparavant.

Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a estimé que l'ensemble du secteur financier aurait un taux de croissance de 12% de 2014 à 2024, les perspectives semblent positives et compétitives pour le secteur qui devrait créer de nouveaux postes avec des salaires énormes dans un proche avenir. futur.

Bien que les secteurs, la banque d'investissement et la gestion d'actifs aient tous deux une tendance à la hausse et de grandes perspectives de carrière, on pense généralement que les emplois de gestion d'actifs connaîtront une croissance plus importante que les emplois de banque d'investissement, car il y a beaucoup à explorer dans les nouveaux et les marchés émergents qui ont ouvert les portes à des emplois en gestion d'investissement, mais certains croient toujours que le secteur de la gestion d'actifs n'est pas traité au même niveau que celui de la banque d'investissement

Les principales entreprises qui recrutent des banques d'investissement et des gestionnaires d'actifs sont Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan and Chase, Merrill Lynch, Well Fargo pour n'en nommer que quelques-unes.

Un salaire

La banque d'investissement, ainsi que les sociétés de gestion d'actifs, comptent parmi les sociétés les plus rémunératrices au monde. Le salaire moyen médian a été évalué à 80 310 $ pour les analystes financiers, ce qui augmente considérablement après des années d'expérience. La rémunération moyenne d'un employé d'une société de gestion d'actifs a augmenté au cours de la dernière décennie pour atteindre 263 000 $ en 2014.

Les analystes de la banque d'investissement au niveau d'entrée peuvent s'attendre entre 65 000 $ et 95 000 $ avec des bonus. Une expérience de trois à quatre ans porte encore plus le forfait à plus de 250 000 $ par année.

L'écart salarial entre les employés des services bancaires d'investissement et de gestion d'actifs était énorme en 2004, près de la moitié, s'élevant respectivement à 168 000 $ et 315 000 $. La structure salariale a radicalement changé au cours de la dernière décennie, l'écart salarial étant ramené à plusieurs centaines de milliers de dollars, généralement 263 000 $ pour les employés de la gestion d'actifs et 288 000 $ pour les employés des banques d'investissement.

Avantages / inconvénients de carrière

Sans aucun doute, ces carrières font partie des carrières les plus rémunérées au monde. Leurs salaires et primes sont si lucratifs que cela attire les diplômés dans ces industries. Selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis, les salaires annuels médians en mai 2015 étaient de 80 310 $, 67 740 $, 36 200 $ pour les analystes financiers, les spécialistes financiers et toutes les professions de l'économie américaine respectivement. Ce chiffre lui-même indique l'énorme écart salarial qui existe entre le secteur financier et toutes les autres professions, ce qui indique également la charge de travail que ces professionnels doivent assumer.

Les emplois d'investissement de niveau supérieur sont concentrés dans les trois pôles financiers de Londres, Tokyo et New York. Bien qu'avec l'avènement du siècle et l'arrivée d'opportunités sur les marchés émergents, les emplois se soient également déplacés vers d'autres zones géographiques, la concentration majeure d'emplois de haut niveau se trouve toujours dans ces trois villes.

Les professionnels de la banque d'investissement et de la gestion d'actifs ont une vie difficile et doivent consacrer jusqu'à 65 à 70 heures par semaine. Les horaires de travail varient selon les entreprises, les entreprises opérant sur un seul marché ont des heures de travail plus courtes tandis que celles opérant dans les trois pôles financiers ont des horaires exigeants souvent difficiles à gérer. Bien qu'il s'agisse d'une carrière très prometteuse et lucrative offrant des salaires élevés ainsi qu'un niveau élevé d'engagement et de dévouement, c'est une carrière très éprouvante sur le plan émotionnel et physiquement difficile.

Une carrière dans l'un de ces domaines nécessite un dévouement sans faille envers son travail en négligeant souvent les besoins de votre famille et de vos amis.

Lequel choisir?

C'est la question la plus difficile et ne peut pas avoir de réponse directe. C'est comme comparer des pommes avec des oranges. Les deux carrières sont lucratives et offrent de nombreuses opportunités de croissance et de progrès. Les heures de travail sont exigeantes et de nombreuses compétences en matière de responsabilité et de gestion du temps sont nécessaires pour mener une carrière réussie dans les deux domaines. Cependant, il existe des différences clés qui peuvent faciliter le choix d'un candidat potentiel entre les deux carrières en fonction de votre domaine d'intérêt.

Les employés de la banque d'investissement voyagent plus et travaillent plus d'heures que leurs pairs en gestion d'actifs. Ils doivent amener les épargnants vers les emprunteurs, ce qui est en soi une tâche stimulante mentalement et qui exige beaucoup de responsabilité et de responsabilisation de la part du banquier d'investissement. De plus, la différence la plus importante réside dans le package salarial des deux. Les professionnels de la banque d'investissement obtiennent certainement des salaires plus élevés qui se justifient par des heures de travail plus longues.

Les professionnels de la gestion d'actifs gèrent l'argent pour les particuliers, les entreprises et autres, ce qui implique qu'ils doivent s'occuper d'un ensemble de clients. Ils doivent surveiller les besoins individuels de tous leurs clients et leur fournir des conseils d'investissement impartiaux en fonction de leurs besoins. Ils doivent équilibrer leur temps et leurs énergies entre des comptes variés et travailler dans des groupes plus importants avec des responsabilités individuelles comparativement moindres par rapport à leurs pairs des banques d'investissement.

Un choix de carrière entre la banque d'investissement et la gestion d'actifs est une question de choix personnel et d'intérêts individuels. Cependant, les deux sont des carrières lucratives et il ne faut pas manquer une opportunité si l'on obtient une pause dans l'une d'entre elles, car les opportunités sont moindres et les aspirants à gogo.