Quel est le but du tableau des flux de trésorerie?
La préparation d'un état des flux de trésorerie sert à diverses fins telles que la déclaration des mouvements de trésorerie par rapport aux entrées et sorties de trésorerie, la performance des décisions stratégiques prises par la direction et fournit des informations pertinentes sur le bien-être financier d'une organisation afin que son état de liquidité peuvent être calculés et projetés aux lecteurs de ses états financiers.
Le tableau des flux de trésorerie est un état financier qui décrit les détails de ces transactions au cours d'une période comptable. Il donne une image claire du montant des liquidités entrant dans l'entreprise et du montant des liquidités sortant de l'entreprise. De plus, en plus des informations sur les entrées et sorties de trésorerie, il fournit également les sources de ces activités.
Une telle divulgation aide à comprendre si l'activité principale de l'entreprise est autonome et a des perspectives de croissance à long terme. En raison de la clarté qu'il apporte, un état des flux de trésorerie est considéré comme un document important exigé à la fois par les régulateurs et les investisseurs.
Top 5 des buts / objectifs des états des flux de trésorerie
# 1 - L'explication des variations de trésorerie
L’état des flux de trésorerie a pour objectif de fournir une description détaillée de la façon dont et de quel montant l’encaisse entre et sort de l’entreprise. Plus que cela, il explique comment la trésorerie a été générée et comment elle a été utilisée au cours d'une période comptable donnée.
Considérez le tableau des flux de trésorerie suivant. Il décrit les liquidités générées, les liquidités distribuées et les activités menées.
# 2 - Informations sur les activités d'investissement et de financement hors trésorerie
Il décrit l'argent dépensé pour des activités non essentielles comme les activités d'investissement et de financement. Ces activités, bien que non stratégiques, ont un effet significatif sur les flux de trésorerie actuels et futurs de l'entreprise.
En analysant notre exemple de tableau des flux de trésorerie, on peut montrer que le flux de trésorerie de ces activités était respectivement de 12 000 et -2 000, comme indiqué ci-dessous.
La communication de ces informations s'accompagne, le cas échéant, d'expositions supplémentaires, car les régulateurs et les investisseurs les suivent de près.
# 3 - Situation financière de l'entreprise
Il se concentre non seulement sur les chiffres financiers, mais également sur la manière dont ces chiffres ont été atteints. Il peut y avoir un cas où les chiffres des flux de trésorerie semblent prometteurs, mais ne sont qu'une seule fois et pourraient ne pas se répéter à l'avenir. Par exemple, considérez le tableau des flux de trésorerie suivant
En regardant les chiffres définitifs, on pourrait dire que l'entreprise se porte bien car elle a un excédent de trésorerie de 27 000. Une telle interprétation devrait suffire pour que le cours de l'action grimpe à la hausse.
Cependant, en analysant plus avant, un investisseur prudent devrait être en mesure de déterminer que les activités principales de l'entreprise ont affiché des chiffres négatifs. Ce ne sont que les activités non essentielles comme la vente de terrains et de machines anciennes, à cause desquelles le chiffre final semble meilleur. Ces activités ne sont que des paiements uniques et doivent être prises avec une pincée de sel. Si on supprime les liquidités générées par ces activités, la situation change, et il est clair que l'entreprise a affiché de mauvais résultats pour l'exercice en cours. Une fois que cela sera clair, il ne faudra pas beaucoup de temps pour que l'euphorie boursière disparaisse et que le cours boursier descende vers le sud.
# 4 - Fournit une vue de la stratégie de gestion
Le principal objectif / objectif de l'état des flux de trésorerie est d'indiquer la stratégie de gestion et les perspectives d'avenir de l'entreprise. Prenons l'exemple suivant
Ici, la direction tente de liquider ses actifs lorsque les activités opérationnelles de base de l'entreprise donnent des chiffres négatifs, devrait sonner l'alarme. Les investisseurs doivent comprendre que de tels chiffres négatifs ne se font pas au détriment d'une stratégie de croissance. En fait, il pourrait y avoir un scénario selon lequel l'entreprise éprouve des difficultés à trouver des investisseurs ou à lever des fonds sur le marché. Dans un tel scénario, la direction fait de son mieux pour rester solvable. Cela nécessite une enquête plus approfondie, et les investisseurs doivent suivre de près les commentaires de la direction pour approfondir.
# 5 - Exigences légales
Les entreprises doivent déclarer l'état des flux de trésorerie conformément aux normes comptables. Ceux-ci sont nécessaires et surveillés de près par les régulateurs pour s'assurer que l'argent de l'investisseur est en sécurité. Si la détection d'une fraude financière se produit dans les étapes initiales, elle supprime tout événement catastrophique à l'avenir. Il y a un débat commun sur la crise financière de 2008-09. Si les régulateurs du monde entier ont été plus vigilants, l'identification et le diagnostic des effets de la récession avaient été faits au bon moment. Par exemple, dans le cas de l'arnaque SATYAM, beaucoup d'argent était dépensé pour MAYTAS plutôt que pour des activités opérationnelles. Ainsi, si SEBI avait pu analyser le tableau des flux de trésorerie du SATYAM, ils avaient détecté l'arnaque bien plus tôt. Ainsi, beaucoup d'argent des investisseurs aurait pu être économisé.
Conclusion
Le tableau des flux de trésorerie est un indicateur de la liquidité de l'entreprise. Il fournit des informations utiles aux investisseurs sur les entrées et sorties de trésorerie. Plus important encore, en indiquant comment cette trésorerie a été générée, elle aide à éliminer toute illusion comptable créative fournie et à identifier si l'entreprise est solvable ou confrontée à une crise de trésorerie.
