Partenariat d'investissement (définition, exemples)

Qu'est-ce qu'un partenariat d'investissement?

Le partenariat d'investissement fait référence à toute forme de propriété d'entreprise dans laquelle au moins 90% de tous ses investissements sont détenus dans des instruments financiers tels que des obligations, des contrats à terme sur actions et des d'avoir ces actifs financiers comme source.

Exemples de partenariats d'investissement

Ci-dessous quelques exemples:

Fonds spéculatifs
Fonds communs de placement
Private Equity
Spécialiste du capital risque
Services de gestion de portefeuille

Avantages des partenariats d'investissement

Rendements amplifiés - Ces types d'entreprises entrent généralement dans la catégorie des fonds d'investissement alternatifs. Ils investissent dans des titres risqués dans lesquels il existe également une possibilité de rendement plus élevé. Il y a donc une forte probabilité de rendements plus élevés en investissant dans de tels partenariats d'investissement
Moins de réglementation - Pour les catégories de fonds d'investissement alternatifs comme les hedge funds, la réglementation est également limitée et les fonds sont à leur propre discrétion en ce qui concerne la façon dont ils gèrent leurs investissements. Par conséquent, ils sont libres d'adopter leur style de stratégie pour donner un rendement maximal et optimal aux investisseurs. Il n'y aurait pas beaucoup d'interférence d'aucune sorte
Contribution à la croissance - Ce type de partenariat d'investissement fournit le capital de croissance nécessaire à une entreprise qui cherche à lever des fonds. Les entreprises qui cherchent à lever des fonds auprès d'investisseurs institutionnels, cette voie sera une option viable car les entreprises peuvent remplir les critères requis pour certaines participations dans l'entreprise sous la forme d'investisseurs institutionnels lors de leur première introduction en bourse. De plus, certaines entreprises peuvent éviter de collecter des fonds par l'intermédiaire d'un émetteur public en raison de diverses réglementations et formalités impliquées. Dans de tels cas, ils adoptent la voie consistant à obtenir un financement auprès de fonds spéculatifs par le biais d'une procédure commune connue sous le nom de placement privé.
Fournit des capitaux d'amorçage et des capitaux providentiels - Une telle forme de partenariat d'investissement investit dans des entreprises amateurs qui démarrent tout juste et aide ainsi les entreprises à sécuriser leur financement de croissance. Habituellement, les sociétés de capital-risque achètent une participation dans ces sociétés, puis font la sortie appropriée une fois que la société a réalisé une croissance suffisante dans un laps de temps de 5 à 10 ans.
Capacité d'accéder à des produits complexes - En devant investir dans un partenariat d'investissement, un investisseur de détail peut y accéder en s'exposant à des produits complexes dans lesquels les hedge funds investissent tels que des dérivés exotiques comme les swaps de défaut de crédit, etc. n’aurait pas accès à ces produits. Ce n'est qu'en investissant de l'argent dans de tels partenariats qu'ils ont accès aux marchés pour ces produits.
Externalisation de la gestion de l'argent entre des mains professionnelles - En ayant à fournir de l'argent à ces fonds, les investisseurs sous-traiteraient désormais la gestion de l'argent à des gestionnaires de fonds professionnels et ainsi l'investisseur de détail serait libéré de se soucier des actions à acheter ou de vendre, des marchés à surveiller. opportunités et ainsi de suite. Il / elle est bien assuré que leur argent est désormais géré par des professionnels.

Inconvénients des partenariats d'investissement

Pas de transparence - Plus souvent qu'autrement, les informations sur les partenariats d'investissement ne sont pas connues, en particulier en ce qui concerne les états financiers. Les investisseurs, bien que sophistiqués, peuvent ne pas avoir suffisamment de connaissances et de localisation quant à la manière exacte dont l'argent est géré et où il est investi au jour le jour, ce qui est généralement le cas pour les hedge funds. De plus, ils ne sont pas obligés de déclarer publiquement leurs performances et les rendements obtenus en heures supplémentaires ou année après année. Par conséquent, ce qui manque, dans ce cas, c'est la transparence pour le public quant à la manière exacte dont son argent est géré par les partenariats d'investissement.
Concurrence pour la survie des meilleurs - Quand il s'agit d'argent, c'est une tendance naturelle à rechercher le meilleur, en ce qui concerne qui donne les meilleurs rendements. Par conséquent, il y a un contrôle constant de qui fonctionne le mieux en une année sur la base des rendements historiques. Par conséquent, les investisseurs auraient tendance à affluer vers ces fonds qui leur donnent les meilleurs rendements pour l'argent. Les médias financiers mettent toujours en évidence les performances et les rendements générés. Dans de tels scénarios, les fonds qui n'atteignent pas le niveau de l'indice de référence sont évincés et les investisseurs peuvent commencer à racheter puis à injecter leur argent dans des fonds plus performants.
Une petite erreur efface tout - Il y a eu des cas où le meilleur ne figure pas dans les meilleurs classements de l'année à venir. Le plus souvent, on constate même que les meilleurs fonds spéculatifs se liquident après un certain laps de temps. Une mauvaise stratégie ou un mauvais passage dans la mauvaise action peut anéantir la richesse créée au fil des ans et les investisseurs commenceront à racheter. Même en ce qui concerne le capital-investissement et le capital-risque, s'ils investissent dans des entreprises qui ne fonctionnent actuellement pas bien comme elles l'étaient autrefois, leur valorisation sera également dégradée. Cela a un impact sur les rendements des fonds PE et VC.

Limites

Les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-risque recherchent généralement des financements uniquement auprès d'investisseurs accrédités et avertis et les petits investisseurs de détail peuvent ne pas être en mesure d'investir dans eux.

Conclusion

Les partenariats d'investissement ont tendance à fournir le financement de croissance nécessaire aux entreprises qui en ont besoin, en plus d'aider les investisseurs à obtenir des rendements incroyables sur les investissements qu'ils ont réalisés. Ces partenariats facilitent sans aucun doute une plus grande efficacité sur les marchés financiers en prenant des positions non conventionnelles sur le marché telles que des positions courtes.
Ils investissent également dans des produits exotiques sur lesquels l'investisseur profane n'aura pas beaucoup d'informations. Cependant, le manque de transparence de ces partenariats d'investissement gardera les investisseurs dans l'ignorance, notamment en ce qui concerne les données financières de l'entreprise.
En outre, la forte concurrence repoussera les faibles alors que les investisseurs cherchent à se racheter de ces entreprises d'investissement déficitaires. Cependant, il y a eu des partenariats d'investissement qui ont contribué à créer d'énormes richesses pour les investisseurs et la communauté dans son ensemble.