Indice pondéré par les prix (formule, exemples)

Qu'est-ce que l'indice pondéré par les prix?

L'indice pondéré par les prix fait référence à l'indice boursier où les sociétés membres sont attribuées sur la base ou dans la proportion du prix par action de la société membre respective en vigueur à un moment donné et aide à garder la trace de la santé globale. de l’économie avec son état actuel.

Il s'agit d'un indice boursier dans lequel les actions des entreprises sont pondérées en fonction du cours de leurs actions. Cet indice est principalement influencé par les actions, qui ont un prix plus élevé, et ces actions reçoivent un poids plus important dans l'indice, indépendamment de la taille des sociétés émettant ou du nombre d'actions en circulation. Les actions avec moins de prix ont moins d'influence sur l'indice. En termes simples, PWI est une moyenne arithmétique des prix des titres inclus dans l'indice.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) est l'un des indices pondérés par les prix dans le monde.

Formule de l'indice pondéré par les prix

Formule PWI = Somme des cours de l'action des membres dans l'indice / Nombre de membres dans l'indice. Poids (i) = Prix de l'action (i) / Somme de tous les prix des membres;

Exemples

D'après le calcul de l'indice ci-dessous, quelle proportion représente chaque action?

Ainsi, le poids de Netflix dans l'indice ci-dessus peut être calculé comme suit:

= 220/220 + 10,50 + 57

= 0,7652 USD

Ainsi, le poids de Ford dans l'indice ci-dessus peut être calculé comme suit:

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= 0,0365 USD

Ainsi, le poids de l'aile sauvage de Buffalo dans l'indice ci-dessus peut être calculé comme suit:

= 57/220 + 10,50 + 57

= 0,1983 $

Par conséquent, le calcul est le suivant,

PWI = 220 USD + 10,50 USD + 57 USD / 3

PWI = 95,83 $

Deux principaux indices pondérés par les prix

Dow Jones Industrial Average - Basé sur 30 actions américaines
Nikkei Dow - Sur la base de 225 actions

Avantages

Il est facile de suivre la santé globale de l'économie et l'état actuel de l'économie.
Il permet aux investisseurs de prendre une décision et, à l'aide des données historiques de l'indice, donne une idée aux investisseurs de la façon dont le marché a réagi à certaines situations dans le passé.
L'un des avantages les plus importants de l'indice pondéré par les prix est sa simplicité; il est facile à calculer, à comprendre et le schéma de pesée est simple à comprendre.

Désavantages

Si le prix des actions des petites entreprises, les variations ont le même effet sur l'indice que les variations des prix des actions des grandes entreprises.
Le cours d'une action dans l'indice n'est pas un bon indicateur de sa vraie valeur marchande.
Les petites entreprises dont le cours des actions est plus élevé peuvent avoir une pondération plus élevée, et les grandes entreprises dont le cours de l'action est bas auront des pondérations plus petites et qui présenteront une image floue ou incertaine du marché.
L'un des inconvénients les plus importants ou un biais sérieux de celui-ci est que l'action qui a nominalement un cours plus élevé a le plus grand impact sur l'indice et, de ce fait, la plupart des indices boursiers n'utilisent pas l'indice pondéré par les prix.
L'un des inconvénients de celui-ci est que même en cas de fractionnement d'actions, l'ajustement est effectué avec le diviseur, ce qui conduit à des changements arbitraires de pondérations.
En raison des fractionnements d'actions, le prix des entreprises en croissance a diminué, ce qui donne un biais de dégradation à l'indice.
Un indice est simplement un accès à un certain marché, et cela ne signifie pas qu'il est exact à 100%, et il y a un certain nombre de facteurs qui changent la direction du marché, qui parfois ne se reflètent pas dans un indice.
Dans cette méthode, les petites et les grandes entreprises ont la même importance ou la même valeur dans le prix de l'indice.

Limites

Chaque fois qu'il y a des fractionnements d'actions ou des dividendes, le diviseur doit être ajusté; sinon, l'indice ne pourra ou ne pourra pas mesurer la croissance réelle. Cela signifie donc que les fractionnements d'actions posent des problèmes.
Si vous regardez strictement l'indice pondéré par les prix, ce n'est pas du tout un indice; c'est une moyenne, l'indice n'est rien d'autre que la comparaison de la moyenne actuellement calculée avec la même valeur de base.
Le prix du titre ou le cours de l'action ne peuvent à eux seuls communiquer leur vraie valeur marchande. Il ignore les facteurs du marché de l'offre et de la demande.
Le problème avec l'indice pondéré par les prix est qu'il est biaisé en faveur des actions à prix élevé.

Les points importants

Le PWI est de nos jours moins courant que d'autres indices, et les indices pondérés par les prix les plus courants et les plus importants sont le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et le Nikkei 225
Cette technique ne considère que le prix de chaque composant pour arriver à la valeur finale de l'indice.
Une scission, une fusion et un fractionnement d'actions affectent la structure de l'indice.
Un point important à noter dans un indice pondéré par les prix que le diviseur change au fil du temps pour correspondre à la structure actuelle de l'indice.

Conclusion

La description ci-dessus donne un aperçu de la façon dont le PWI fournit un aperçu du prix de l'action d'une action sur le marché. Un indice mesure généralement un changement statistique dans le portefeuille d'actions, qui représente l'ensemble du marché. En 1896, le premier indice a été créé, qui est aujourd'hui connu sous le nom de Dow Jones Industrial Average (DJIA). De nos jours, il est moins populaire et utilisé par rapport à d'autres indices en raison de certaines limitations de l'indice. L'indice pondéré par les prix présente certains avantages et inconvénients.

Il est clair qu'il reflète les variations des cours des actions mais ne reflète aucun changement sur le marché. Pour réussir la négociation d'un indice, il faut avoir une compréhension de la construction des indices, et si les différences et les interrelations entre les indices sont comprises, alors il est facile de comprendre le contrat à terme basé sur les indices. Dans un indice pondéré par les prix, une action dont le prix est plus élevé a un impact plus important sur la performance de l'indice.