Analyste Private Equity

Guide de l'analyste Private Equity

L'analyste en capital-investissement est un analyste en actions qui examine les sociétés sous-évaluées afin qu'un investisseur en capital-investissement puisse acheter l'entreprise, la privatiser et réaliser des bénéfices.

Le Private Equity peut être défini au sens large comme un investissement dans des sociétés privées non cotées en assumant des risques plus élevés et en espérant des rendements substantiels. Devenir analyste en private equity est un rêve pour presque tous les professionnels de la finance.

Pensez-vous que trouver un emploi d'analyste en private equity est facile? la réponse est un grand NON !.

Le private equity peut être très intéressant si vous aimez interagir avec les gens, mener des recherches, faire preuve de diligence raisonnable et gérer des portefeuilles financiers pour les gens. Ce que je souhaite faire à travers cet article est de vous aider à explorer le private equity en tant que profession et de vous donner une image claire de ce que vous seriez en tant qu'analyste de private equity.

Qu'est-ce que le Private Equity?

Pour vous aider à comprendre cela, répondez à ma question: qu'est-ce que les start-up et les entreprises bien établies ont en commun? C'est simple, ils nécessitent tous deux des investissements / capitaux pour se développer. Cette croissance pourrait signifier construire plus d'usines de fabrication, recruter plus de personnes ou rajeunir les produits existants. De tels investissements pourraient également aider à acheter une autre entreprise ou empêcher une entreprise de fermer.

Alors, d'où vient cet investissement? Il peut s'agir d'emprunter à une banque ou de vendre des actions et de lever des fonds en bourse.

Mais parfois, les entreprises recherchent autre chose que les sommes qui circulent dans l'entreprise. Ils veulent des investissements de quelqu'un qui pourrait les guider dans la création de leur entreprise. Ce rôle est joué précisément par une société de capital-investissement.

Les gars du capital-investissement deviennent une partie de l'entreprise, généralement au niveau du conseil d'administration, et aident à favoriser la croissance, à encourager l'entreprise à créer de la valeur supplémentaire. Pour une nouvelle start-up, il pourrait s'agir de commercialiser une excellente idée, pour les entreprises établies, cela pourrait être d'aider la direction à améliorer leurs idées existantes ou à trouver des entreprises avec lesquelles ils pourraient travailler en commun.

Les sociétés de capital-investissement et leurs propres investissements collectent cet argent auprès des banques, des fonds de pension, des fonds de dotation et des comptes d'épargne. Lorsque la société atteint son objectif de croissance, les investisseurs vendent leurs actions. La valeur créée est partagée entre les personnes qui ont fourni l'investissement initial.

On peut donc dire que le  Private Equity n'est pas un conseiller mais un investisseur qui crée ou bâtit de meilleures entreprises.

Une chose à garder à l'esprit est que les fonds de capital-investissement investissent dans des actifs appartenant à des intérêts privés ou publics, mais l'acheteur de capital-investissement envisage de devenir privés.

Qu'est -ce qu'un analyste Private Equity?

• Private Equity Analyst ou PE Analyst est une personne qui travaille principalement pour les sociétés de capital-investissement et effectue des recherches, des analyses de ratios et donne des interprétations sur des sociétés privées.
• Utilisez la diligence raisonnable, les techniques de modélisation financière et les méthodes d'évaluation afin d'évaluer les avantages d'investir dans une entreprise privée.
• Gérer un portefeuille ou un fonds d'investissement, qui comprend une participation partielle ou totale dans le capital des entreprises privées dans lesquelles ils investissent.
• Collectez des fonds auprès d'entreprises privées, de banques et de particuliers fortunés pour maximiser les rendements au-delà de ceux offerts par les bourses publiques.
• Des experts qui prévoient le retour sur investissement d'une entreprise et définissent également la meilleure utilisation de certains investissements.

Que fait un analyste de Private Equity?

• Évaluation précise: les sociétés ciblées par les sociétés de capital-investissement sont privées et, par conséquent, le prix de marché de leurs actions n'est pas déterminé. Par conséquent, le rôle d'un analyste devient crucial afin de fournir une évaluation précise des actions de l'entreprise dans lesquelles elle souhaite investir.
• Réalisation de l'objectif d'investissement: Une autre chose qu'un analyste de private equity doit déterminer est si l'investissement dans une entreprise donnée répondrait à l'objectif du fonds. Pour cela, l'analyste doit effectuer une analyse approfondie des états financiers et calculer la valeur actuelle correcte des bénéfices projetés d'une entreprise.
• Déterminer la structure du capital optimale: il existe une situation dans laquelle les sociétés de capital-investissement envisageraient de modifier la structure du capital de la société dans laquelle elles investissent. Ici, l'analyste du capital-investissement devra travailler sur les hypothèses et préparer des scénarios financiers. Avec cela, il / elle pourrait déterminer la combinaison optimale de dette et de capitaux propres afin de maximiser le retour sur investissement.

D'autres éléments qui pourraient être inclus dans le profil de poste d'un analyste en capital-investissement sont;

• Analyser de nouvelles perspectives d'investissement
• Collecter des fonds auprès des entreprises
• Effectuer une analyse financière détaillée
• Créer des modèles financiers
• Créer des présentations d'entreprise
• Rédiger les mémorandums du comité d'investissement
• Interagir avec la direction
• Gérer et observer les investissements du portefeuille
• Accompagner la structuration, la due diligence, la négociation et le financement des investissements
• Fournir aux investisseurs des rapports d'examen périodique des sociétés du portefeuille existantes
• Effectuer des recherches et recueillir des données pertinentes sur l'industrie et les concurrents

De plus, les tâches de l'analyste de private equity dépendront de la stratégie d'investissement qu'une société de private equity entreprend à un moment donné.

Quels sont les pré-requis pour une carrière en Private Equity?

Si vous considérez les emplois d'entrée de gamme dans le private equity, ce serait celui d'un analyste ou d'un associé en private equity .

• Si vous postulez pour des emplois d'analyste en private equity, vous aurez besoin d'un baccalauréat ou d'une maîtrise en finance, économie, analyse des investissements ou comptabilité.
• Une maîtrise en administration des affaires (MBA) spécialisée en finance, Chartered Financial Analyst (CFA) serait toujours plus
• Le travail serait détaillé et exigeant, il se peut donc que vous deviez travailler pendant de longues heures, alors assurez-vous que votre style de vie convient à ce genre de travail
• Cela impliquerait beaucoup d'interactions avec des entreprises, des banquiers, des consultants afin de lancer votre projet, vous devez donc être bon en communication et en réseautage.
• Les transactions se concentrent principalement sur la dette. Il faut donc avoir une connaissance suffisante des termes et des concepts, notamment une bonne compréhension des prêts bancaires syndiqués et des obligations à haut rendement généralement utilisées dans les rachats.
• Dans des pays comme le Royaume-Uni et les États-Unis, une personne titulaire d'un baccalauréat peut faire une percée dans le secteur des actions.
• En tant que débutant ou novice, l'expérience peut être esquivée si le candidat montre de bonnes compétences.

Quelles compétences un analyste Private Equity doit-il posséder?

1. Solide connaissance du secteur: si vous envisagez de faire carrière dans le capital-investissement, vous devez posséder une solide connaissance de divers secteurs et de leurs modèles commerciaux, de leur structure, de leur fonctionnement, etc. Cette compétence vous permettra de travailler efficacement et de maintenir votre travail à jour. à ce jour dans cet environnement en évolution rapide. Surtout si vous voulez atteindre le sommet, il est important de développer un excellent jugement en investissement et en affaires, ce qui ne peut se produire que si vous êtes doué pour mener des recherches sur les industries / portefeuilles sur lesquels vous travaillez.
2. Compétences analytiques: Comme nous l'avons déjà vu, le travail de base d'un analyste en private equity est d'analyser et d'interpréter les états financiers, de préparer des modèles financiers, d'envisager divers scénarios financiers et économiques. Ce type de travail serait nécessaire pour fournir des informations financières sur la situation financière d'une entreprise en particulier, en la comparant aux conditions du marché en effectuant une analyse de recherche détaillée. On s'attend à ce qu'un analyste soit doué pour le raisonnement multitâche, logique et analytique pour trouver des solutions créatives aux problèmes.
3. Compétences en relations humaines: en tant qu'analyste PE, vous devrez interagir avec un grand nombre d'initiés en affaires et beaucoup d'étrangers pour nouer des contacts, ce qui est très essentiel à votre succès. Il s'agit d'interagir avec les membres seniors des sociétés de capital-investissement pour acquérir des informations sur les investissements existants et potentiels et faire le travail en interne avec vos coéquipiers. Vous devez être capable de créer des relations positives et productives pour l'entreprise. Dans l'ensemble, il faudrait une bonne communication orale et écrite, des compétences en leadership, pour faire le travail.
4. Compétences en évaluation: La compétence la plus fondamentale dont vous auriez besoin serait d'évaluer les entreprises avec des approches différentes. Les entreprises de différents secteurs sont évaluées différemment. Par conséquent, vous devrez apprendre les concepts de base de l'évaluation, son application et ses méthodes avec succès.
5. Compétences connexes: D'autres points importants à garder à l'esprit sont que, puisque l'on s'attend à ce que vous travailliez pendant de longues heures presque toute la semaine, vous devriez être quelqu'un avec un niveau d'énergie élevé. Vous devriez pouvoir utiliser de manière transparente la suite Microsoft (Excel, MS Word et PowerPoint). Inessentiel, vous devez être un professionnel motivé, pratique, éthique et axé sur les résultats.

Quelle serait la journée de travail typique d'un analyste de private equity?

En ce qui concerne le nombre d'heures de travail, ce n'est pas aussi mauvais que la banque d'investissement. La journée pour un analyste PE commencerait vers 9h00 et se terminerait vers 19h00 à 21h00 selon le travail. Vous devrez peut-être travailler le week-end sous réserve de travaux liés à un accord urgent. L'infographie ci-dessous décrirait les tâches typiques qu'un associé PE ou un analyste Private Equity effectuerait tout au long de la journée.

La culture du travail dans les formulaires PE pourrait être un environnement de travail occasionnel ou même comme les entreprises traditionnelles où vous travaillez dans des cabines. De plus, comme la majeure partie de leur remboursement dépend de la qualité des investissements, il existe une culture de la performance.

Quelles seraient les perspectives d'emploi et de salaire d'un analyste en Private Equity?

Perspectives d'emploi de Private Equity Analyst

• Recherchez des stages: Si vous avez décidé de faire carrière dans le capital-investissement pendant que vous étudiez encore, ce serait formidable si vous commencez tôt dans ce domaine et que vous faites des stages. Cela vous permettra d'avoir une expérience pratique de l'environnement de travail, vous serez en mesure de décider si vous vous y intégrez. Si tout se passe bien et que vous êtes en mesure d'impressionner vos employeurs, vous pouvez certainement vous attendre à un stage à temps plein.
• Saisissez les opportunités de placement sur le campus: Beaucoup évitent de faire des stages sur le campus compte tenu du salaire que les entreprises offrent aux plus jeunes. Mais il existe des sociétés de capitaux de premier et de niveau intermédiaire qui embauchent généralement des personnes sur les campus et vous devez donc surveiller les opportunités qui se présentent à vous et les saisir.

Si vous êtes expérimenté dans la banque d'investissement, le trading, le conseil pendant un an ou deux dans un secteur spécifique, cela va être pris en compte par les recruteurs.

Une chose à garder à l'esprit est que pendant que vous vous préparez pour les entretiens, ne préparez pas de curriculum vitae qui sont très courants. Vous devez faire correspondre les compétences et l'expertise que vous possédez à ce dont l'entreprise a besoin. Croyez-moi, le type générique de CV serait directement mis à la poubelle.

Perspectives salariales de Private Equity Analyst

Venant à la partie importante - Le salaire! Cela sera subjectif et prendra en considération vos compétences, votre éducation et votre expérience.

source: En effet

• Votre rémunération en tant qu'analyste PE comprend le salaire de base et la prime. Comme d'autres domaines connexes, le bonus sera basé sur votre performance et celle du fonds, une pondération plus élevée étant accordée à la performance des fonds.
• Si nous comparons la rémunération, elle est légèrement plus élevée de 5% si vous êtes un MBA par rapport à ne pas avoir de MBA.
• À New York, un analyste de Private Equity moyen gagnerait entre 40 000 et 1 00 000 dollars par an et à Londres entre 23 000 et 58 000 GBP.

# Les principales sociétés de capital-investissement dans le monde comprennent Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management et Bain Capital.

Progression de carrière dans le Private Equity

Le tableau ci-dessous définira le passé (contexte), le présent (responsabilités), la progression de carrière (avenir) dans le private equity.

Conclusion

Un des avantages des emplois stimulants comme celui d'analyste en capital-investissement est que cela vous apporte une expérience inestimable. Mais il serait difficile pour quiconque de juger si ce serait la bonne option de carrière pour vous. Cette décision vous appartiendrait entièrement et dépendrait de vos intérêts et de vos compétences. J'espère que les informations que j'ai partagées à travers ce post vous seront utiles et vous aideront à décider de votre avenir dans ce domaine intéressant. Tout le meilleur! :-)

Et ensuite?

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