Investissement vs spéculation

Différences entre investissement et spéculation

L'investissement se produit lorsqu'un titre ou un actif est acheté dans l'intention de le conserver pendant une période à long terme en vue d'augmenter progressivement sa valeur au cours de cette période et la spéculation peut être considérée comme une transaction plus basée sur le risque dont le seul objectif est de: tirer profit de cette transaction qui est généralement à court terme et souvent une seule transaction.

Ces deux terminologies sont généralement utilisées comme synonymes en raison de certaines caractéristiques communes, mais elles ont une ligne de démarcation pour les distinguer.

En termes simples, l'investissement consiste à acheter un actif ou un titre dans l'espoir qu'il générera certains rendements à l'avenir. La spéculation, en revanche, implique un élément de risque dans une transaction financière et la manière dont des bénéfices suffisants peuvent en être tirés.

L'investissement est étalé sur un horizon de temps long et l'accent est mis sur l'obtention de la sécurité et des rendements stables alors que les activités spéculées concernent des activités de moins d'un an. Dans la spéculation, l'objectif est de faire des retours rapides et peut compromettre l'objectif de sécurité.

Cet article est structuré comme ci-dessous -

Qu'est-ce que l'investissement?

L'investissement consiste à affecter de l'argent à l'achat d'un actif qui ne doit pas être consommé dans le présent, mais espère qu'il générera un revenu stable ou devrait s'apprécier dans le futur. Le terme est utilisé très largement car il a un impact sur chaque individu dans la vie qui souhaite établir son avenir financier.

L'investissement peut être utilisé pour définir tout mécanisme susceptible de générer des rendements à l'avenir. Financièrement, il s'agira d'un achat d'actions / d'obligations, de biens immobiliers, d'or ou de fonds communs de placement sont quelques-uns des exemples courants. Par exemple, on achètera une action de la société `` A '' pour 4 $ sur le marché actuel avec l'espoir qu'après 5 ans, par exemple, sa valeur sera de 8 $ ou plus, de sorte que si un investisseur décide de vendre, il aurait réalisé un gain supérieur à ce que ils avaient acheté pour.

La production de biens utilisés comme intrants pour la production ultérieure d'autres biens est également appelée investissement. Le champ d'application n'est pas nécessairement limité au monde de la finance et peut également être étendu à la vie personnelle. Par exemple, l'apprentissage d'une langue supplémentaire peut s'avérer un investissement fructueux si l'on obtient une opportunité qui nécessite de connaître une langue supplémentaire.

La croissance économique peut également être encouragée grâce à des investissements solides et calculés impliquant des décisions commerciales. Lorsqu'une entreprise crée ou achète des équipements de production entièrement nouveaux pour améliorer la production totale au sein de l'installation, cela entraîne une augmentation supplémentaire du PIB du pays. Il existe 2 formes d'investissement, à savoir l'investissement traditionnel et l'investissement alternatif. Certains des exemples populaires sont:

Investissement traditionnel

• Stocks
• Obligations
• Dépôts fixes
• Fonds de prévoyance
• Or et bijoux

Investissement alternatif

• Immobilier
• Investissements en Private Equity
• Objets de collection antiques
• Peintures
• Investissements de fonds spéculatifs
• Produits structurés

L'investissement est l'un des aspects les plus importants de la planification financière dans le but de garantir que l'argent gagné n'est pas improductif. L'argent gagné aujourd'hui n'aura pas la même valeur 5 ans plus tard, en dehors de la valeur intrinsèque. Par conséquent, économiser de l'argent à lui seul ne sera pas suffisant pour atteindre les objectifs financiers futurs. Certaines des raisons les plus importantes d'un investissement d'argent sont:

• Investir dans diverses voies financières assure la croissance de l'argent au lieu de rester sur le compte bancaire avec des rendements très modestes
• Les rendements de rendement aident à prendre en charge les situations d'urgence telles que les frais médicaux, etc.
• Pour un investissement personnel, l'avenir de toute la famille peut être assuré, comme les frais d'éducation et de mariage des enfants.
• La minimisation fiscale est un avantage supplémentaire pour les gouvernements du monde entier qui offre des avantages aux particuliers et aux entreprises pour faire des investissements, surtout s'ils sont associés au gouvernement d'institutions soutenues par le gouvernement.
• L'inflation peut être traitée avec succès. L'inflation continuera d'augmenter et les rendements de l'épargne ne seront pas nécessairement suffisants. La valeur associée au quantum de monnaie se déprécie avec la hausse de l'inflation et l'impact de l'inflation sur la réduction de la valeur des actifs peut être contrôlé en investissant et en générant des rendements sur le corpus.
• C'est un moyen attrayant de tirer un revenu de la richesse accumulée. Par exemple, le loyer tiré d'un investissement immobilier ou des actions qui ont été achetées.

Qu'est-ce que la spéculation?

La spéculation n'a pas de définition précise mais implique l'achat d'un actif pour faire des bénéfices d'un changement de prix ultérieur et d'une vente éventuelle. Les spéculateurs se livrent à des actifs négociables qui n'ont pas une longue durée de vie.

La spéculation implique un niveau de risque relativement plus élevé et une plus grande incertitude des rendements, même si elle peut être sur la même ligne qu'un investisseur. Ces spéculateurs sont généralement formés et agissent lorsque le jeu des probabilités est élevé en leur faveur. Ils sont très fiers de leur opinion et envisagent d'y accorder une prime élevée. Les décisions sont prises en compte lorsque l'atmosphère est de panique, de confusion ou de hauts niveaux d'optimisme, mais va toujours à contre-courant.

La probabilité d'une situation opposée est difficile à se produire, mais si c'est le cas, les spéculateurs peuvent en tirer une somme considérable. Par exemple, si le marché boursier traverse une phase haussière et que le scénario est optimiste, les chances de chute sont relativement moindres, mais les spéculateurs peuvent prédire une phase baissière pour arriver bientôt et placer leurs paris en conséquence. Si une phase baissière se produit, les spéculateurs gagnent une très grande marge puisqu'ils ont fait une prédiction lorsque les paris étaient contre leur opinion.

Beaucoup peuvent considérer les spéculateurs comme des joueurs dangereux bien qu'ils fournissent la liquidité si nécessaire sur le marché, qui est essentielle à l'efficacité du marché. Dans certains secteurs tels que les matières premières, les spéculateurs fournissent des liquidités substantielles, sinon les seuls participants seraient les entreprises alimentaires et les agriculteurs qui pourraient avoir une capacité limitée à investir et à assumer le risque.

Avec des participants moins nombreux, l'écart acheteur-vendeur serait plus grand et plus difficile à trouver une contrepartie en cas de clôture de la transaction. L'illiquidité qui en résulte augmentera considérablement le risque sur le marché et offrira une opportunité de gagner plus, c'est là que les spéculateurs encaissent.

La spéculation peut également augmenter la volatilité à court terme et risquer de gonfler les prix et conduire à des bulles d'actifs similaires à celles du marché immobilier 2005-06 aux États-Unis. Les taux d'intérêt étaient bas et les spéculateurs pariaient sur la poursuite de la hausse des prix des maisons, car de plus en plus de particuliers achèteraient des maisons (avec l'aide d'un effet de levier) avec l'intention de les vendre lorsque les prix augmenteraient encore avec de gros bénéfices. La vente de maisons qui a suivi définit une situation de marché spéculatif.

Infographie sur l'investissement et la spéculation

Différences clés entre investissement et spéculation

1. Un investissement implique un actif dans l'espoir d'obtenir des rendements supérieurs au montant principal à l'avenir. D'autre part, la spéculation consiste à mener une transaction financière à risque dans le but de réaliser des gains importants à partir d'une seule transaction.
2. Les investissements sont généralement détenus pendant une longue période, généralement plus d'un an. Des instances comme l'immobilier et l'assurance-vie sont conservées pour des horizons temporels tels que 25-30 ans. La spéculation a lieu pendant une très courte période, généralement moins d'un an et peut même concerner un événement à venir.
3. Le montant du risque assumé est relativement modéré par rapport à la spéculation. Étant donné que les investissements sont en grande partie effectués par la classe moyenne qui travaille pour la communauté, ils mettront l'argent de rechange de leur travail acharné, qu'ils espèrent gagner un rendement stable. Ils sont prêts à se séparer de leurs économies si elles offrent un retour définitif. La spéculation se concentrera sur l'obtention de rendements élevés dans un laps de temps relativement court et donc le quantum de risque est très élevé.
4. Un investisseur utilisera ses propres fonds pour investir tandis que les spéculateurs utiliseront des fonds empruntés et attireront les emprunteurs avec des rendements intéressants.
5. Le point ci-dessus reflète également l'attitude des investisseurs et des spéculateurs. Les investisseurs suivront généralement une approche prudente et conservatrice tout en considérant l'investissement ainsi que l'appétit pour le risque qu'ils peuvent absorber. Les spéculateurs croient en une approche agressive mettant l'accent sur l'attaque mais une attitude imprudente. Comme les rendements sont beaucoup trop attractifs et que la fenêtre d'opportunité est très petite, ce comportement se reflétera facilement.
6. Les investisseurs s'attendent à profiter de la variation de la valeur d'un actif tandis que les spéculateurs se concentrent sur l'extraction des bénéfices des variations de prix dues aux forces de l'offre et de la demande.
7. Lors de la prise de décisions, les investisseurs mèneront des recherches approfondies et se concentreront sur les facteurs fondamentaux de l'entreprise tels que la situation financière, l'analyse des ratios, etc., tandis que les décisions spéculatives sont basées sur des graphiques techniques, la dynamique du marché et les opinions / conseils personnels reçus.
8. Les pistes pour envisager l'investissement se concentreront sur les sociétés de premier ordre du marché boursier, du compte d'épargne, du fonds de prévoyance, etc., mais les spéculateurs se concentreront sur des domaines tels que le marché des matières premières, le trading d'options, les paris, etc.
9. L'investissement ne donne pas lieu à des pratiques telles que des délits d'initiés ou des fuites éventuelles d'informations qui peuvent être observées dans les activités spéculatives car les rendements y sont lucratifs.
10. Le niveau de patience et de sacrifice est relativement élevé en cas d'investissement mais pas en cas de spéculation bien que la probabilité de pertes se multiplie dans les activités spéculatives.
11. Les activités d'investissement sont enregistrées séparément dans le bilan d'une entreprise mais la spéculation n'est pas enregistrée séparément. Selon les rendements qu'elles offrent, cette activité peut être classée sous investissement ou dans la catégorie «Autres actifs / revenus divers».
12. Le montant d'argent pour les activités d'investissement est relativement moindre et dépend de la capacité de l'individu / de l'organisation, mais la spéculation nécessite des fonds importants pour l'exécution des activités.

Investissement vs spéculation - Tableau comparatif

Note importante

Il ne faut pas mélanger la spéculation et le jeu. Plusieurs fois, ces deux termes seront utilisés ensemble, donnant l'impression que cela signifie la même chose, mais ce n'est pas le cas. Le jeu consiste à mettre de l'argent sur un événement dont l'issue est incertaine dans l'espoir de gagner plus d'argent sans aucun calcul. C'est purement un jeu de hasard avec les chances pas nécessairement avec le joueur.

Par exemple, un joueur envisagera un jeu de roulette américaine plutôt que de spéculer sur le marché des matières premières. Cependant, le paiement n'est que de 35 contre 1, tandis que les chances de gagner sont de 37 contre 1.

Ainsi, si le pari vaut 5 $ sur un seul numéro, le revenu potentiel est de 175 $ mais une possibilité de gagner ce montant est de 1/37 et si le numéro sélectionné n'arrive pas, le 5 $ est également perdu.

Conclusion

Bien que la plupart des caractéristiques de l'investissement et de la spéculation se chevauchent, il faut comprendre les différences qui les séparent.

Il faut noter que tous les investissements sont de la spéculation mais que toutes les spéculations ne sont pas nécessairement des investissements. L'objectif des deux est de réaliser des bénéfices, seule la méthode implique une différence. Il n'y a rien de correct ou d'incorrect dans l'approche, mais cela dépend de l'objectif à long terme de l'individu et du niveau de risque qu'il est prêt à assumer.

La vérité est que chaque activité que nous effectuons implique des spéculations et que l'individu vient au grand jour et utilise son jugement pour prévoir le cours futur des événements et agir en conséquence. Cette psychologie particulière fait que de nombreux investisseurs évitent certaines actions ou obligations en raison de leurs possibilités imprévues, ce qui fait que les investisseurs jugent la sécurité par le rendement et la stabilité offerts. Si la sécurité paie au-delà d'un certain seuil, elle est qualifiée de «spéculative» et n'est pas pour eux.

Par conséquent, il faut être conscient des avantages et des inconvénients de ces deux situations et rester conscient avant de prendre une décision et pas uniquement en tant qu'activité d'investissement ou de spéculation. L'élément du jeu ne doit pas non plus être complètement négligé et sa connaissance doit être gardée à l'esprit avant de prendre une décision.