Ratio de rotation des comptes clients (formule, calculs)

Qu'est-ce que le ratio de rotation des comptes clients?

Le ratio de rotation des comptes clients est un ratio d'activité utilisé pour mesurer l'efficacité de la société à fournir une facilité de crédit aux clients et à recouvrer le montant dû bien dans les délais, augmentant ainsi la gestion du fonds de roulement de la société.

Dans ce ratio, nous considérons les ventes à crédit et les comptes clients. Comme vous le savez, lorsqu'une entreprise vend ses produits à crédit, il faut un temps décent pour être payé. Le montant que l'entreprise recevrait en raison de ventes à crédit dans un proche avenir s'appelle les comptes débiteurs.

Ce ratio est une mesure qui calcule la proportion du montant des ventes de crédit nettes d'une entreprise et du montant moyen des comptes clients avec lesquels l'entreprise traite.

Formule du ratio de rotation des comptes clients

Jetons un coup d'œil à la formule -

Dans le rapport ci-dessus, nous avons deux composants.

Le premier élément est le chiffre d'affaires net à crédit. Nous devons garder à l'esprit qu'ici nous ne pouvons pas prendre le total des ventes nettes. Nous devons séparer les ventes au comptant et les ventes à crédit. Et puis, nous devons déduire tout retour sur ventes lié aux ventes à crédit des ventes à crédit.
La deuxième composante est la moyenne des comptes débiteurs. Pour connaître la moyenne des comptes clients (nets), nous devons considérer deux éléments - Comptes clients (ouverture) Comptes clients (clôture) et trouver la moyenne des deux.

Exemples

Voici un exemple simple pour illustrer ce concept

Gigs Inc. a les informations suivantes -

Ventes de crédit nettes - 500 000 $
Comptes clients (ouverture) - 40000 $
Comptes débiteurs (clôture) - 60000 $

Découvrez le ratio de rotation des comptes clients.

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons toutes les informations disponibles.

Tout d'abord, nous découvrirons les créances moyennes (nettes).

Comptes débiteurs moyens (nets) = (40 000 $ + 60 000 $) / 2 = 50 000 $.

En utilisant la formule de rotation des comptes clients, nous obtenons -

Rotation des comptes clients = Ventes à crédit nettes / Moyenne des comptes clients
= 500 000 USD / 50 000 USD = 10 fois.

Si nous comparons le ratio avec d'autres entreprises appartenant à un secteur similaire, nous serons en mesure d'interpréter si ce nombre est efficace ou non.

Exemple de Colgate

Calculons le ratio de rotation des créances clients de Colgate.

Ici, nous avons utilisé l'hypothèse que toutes les ventes sont des «ventes à crédit».
Pour, par exemple, a pris les créances moyennes de 2014 et 2015 (comme indiqué dans l'image ci-dessous)

En moyenne, le chiffre d'affaires des comptes clients de Colgate a été d'environ 10x.
Une rotation plus élevée des créances implique une fréquence plus élevée de conversion des créances en trésorerie.

Vous trouverez ci-dessous une comparaison rapide du chiffre d'affaires des comptes clients de Colgate vs P&G vs Unilever

Notons que le ratio de rotation de P&G Receivable est légèrement supérieur à celui de Colgate.
Le chiffre d'affaires des créances d'Unilever est plus proche de celui de Colgate.

source: ycharts

Utilisation du chiffre d'affaires des comptes clients

C'est un rapport d'efficacité. Il est utilisé pour voir combien de fois les comptes clients ont été recouvrés au cours d'un exercice.
Un chiffre d'affaires plus élevé est sain pour une entreprise. Cela indique que l'intervalle de temps entre les ventes à crédit et la réception de l'argent est plus faible. Et cela signifie que l'entreprise est assez efficace dans la collecte des comptes clients.
En revanche, un chiffre d'affaires inférieur n'est pas suffisant pour une entreprise. Cela indique que l'intervalle de temps entre les ventes à crédit et la réception de l'argent est plus élevé. Et par conséquent, il y a toujours un risque de ne pas recevoir le montant dû.
Lorsqu'un investisseur examine ce ratio, il a besoin de savoir dans quelle mesure l'entreprise parvient à recouvrer le montant dû. S'il y a un risque à retarder ou à ne pas recevoir le paiement, cela peut affecter directement les flux de trésorerie de l'entreprise.