Comment entrer dans le Private Equity?

Vous souhaitez donc vous lancer dans une carrière en private equity? Et vous voulez savoir comment vous lancer dans le private equity sans aucun tracas!

Il y a à la fois de bonnes et de mauvaises nouvelles.

Tout d'abord, voici la bonne nouvelle: si vous lisez cet article de bout en bout, vous aurez suffisamment d'idées sur la façon de démarrer une carrière dans le private equity.

Deuxièmement, la mauvaise nouvelle est que si vous n'êtes pas issu d'un milieu pertinent (nous mentionnerons ce qui est pertinent), il y a de fortes chances que vous ne vous lanciez jamais dans le private equity.

Alors, sans plus tarder, commençons.

Source : Michaelpage.com

Dans cet article, nous parlerons de -

Comprendre le parcours des professionnels du Private Equity

Comment entrer dans le private equity - Voici la chose. Jetez un œil au profil d'emploi du Private Equity et aux profils de candidats souhaités.

Pour percer dans le private equity, vous devez avoir un historique mentionné ci-dessous -

Si vous êtes un étudiant de premier cycle en finance ou dans des domaines pertinents tels que l'économie, la comptabilité, etc. et que vous venez d'un institut de premier ordre.
Si vous êtes un analyste de banque d'investissement, une banque d'investissement boutique d'élite et une banque intermédiaire.
Si vous avez déjà travaillé dans une entreprise de PE et souhaitez rejoindre une grande entreprise.
Si vous êtes analyste en banque d'investissement dans la petite banque boutique.
Et enfin, si vous êtes quelqu'un qui a une expérience dans l'un de ces quatre secteurs - banque d'investissement, développement d'entreprise, restructuration d'entreprise et conseil en stratégie.

Si vous n'êtes pas issu du milieu ci-dessus et que vous souhaitez vous lancer dans le private equity; alors ce serait trop dur pour vous. Dans des pays comme les États-Unis et le Royaume-Uni, il serait assez difficile d'entrer. Mais dans des pays comme le Canada, l'Inde, le Brésil, la Russie ou le Portugal, vous pouvez essayer d'entrer parce que des personnes d'origines différentes sont embauchées dans ces pays pour des petits particuliers. sociétés de capitaux propres.

Comment entrer dans le Private Equity - Points importants à considérer

Maintenant, voici quelques points clés à considérer si vous souhaitez percer sur le marché du private equity -

L'age est juste un nombre. Mais si vous souhaitez vous lancer dans le private equity, votre âge doit être inférieur à 30 ans pour un poste d'entrée. Cependant, si vous souhaitez occuper un poste de direction et avoir une expérience pertinente, votre âge peut être supérieur à 30 ans.
La plupart des gens ont quelques années d'expérience lorsqu'ils rejoignent une société de capital-investissement, à une exception près. Si vous êtes un étudiant de premier cycle et que vous êtes embauché par de grandes sociétés de capital-investissement comme Blackstone ou KKR, vous n'avez besoin d'aucune expérience pour entrer par effraction.
Si vous voulez avoir un avantage sur votre groupe de pairs, vous devez d'abord effectuer plusieurs stages dans des sociétés de capital-investissement de premier ordre. C'est pourquoi le réseautage est très utile. Si vous connaissez plus de personnes dans le secteur du capital-investissement, vos barrières à l'entrée.
Enfin, si vous choisissez un fonds pour lequel travailler où le recrutement n'est pas très structuré, vous pouvez démarrer votre carrière dans le private equity.

Disons que vous n'avez aucune expérience pertinente mentionnée ci-dessus, mais que vous souhaitez tout de même vous lancer dans le private equity (vous avez une grande passion et un enthousiasme pour le private equity). Qu'est-ce que tu ferais? Vous avez les options suivantes -

Si vous avez une expérience bancaire préalable et que vous êtes bien trop senior, vous pouvez rejoindre une société de capital-investissement en tant que partenaire d'exploitation ou consultant.
Si vous êtes quelqu'un qui a fait un MBA et possède une expérience pertinente en banque d'investissement, envisagez la stratégie de sortie et rejoignez une entreprise de PE en tant qu'associé post-MBA.
Vous pouvez également envisager des rôles immobiliers tels que le courtage immobilier commercial afin de pouvoir vous lancer dans le private equity immobilier.

Maintenant, jetons un coup d'œil à la formation que vous devez avoir pour vous lancer dans le private equity.

Qualifications requises pour le Private Equity

Comment entrer dans le capital-investissement - Si vous souhaitez rejoindre une société de capital-investissement, vous devez être un étudiant de premier ordre et vous devez poursuivre vos études dans une université de premier ordre.

source: efinancialcareers.com

Voici les bases que vous devez connaître sur les diplômes requis pour entrer dans le private equity -

Maîtrise en finance - Le premier et le plus important diplôme que vous devriez obtenir est une maîtrise en finance. EFinancialCareers.com a parcouru 1,6 million de CV et a constaté que près de 27% des professionnels du capital-investissement détiennent une maîtrise. Donc, si vous poursuivez votre baccalauréat en finance, envisagez de faire une maîtrise dans la même discipline.
MBA du Top Notch Institute -Sachez que les sociétés de capital-investissement sont très sélectives quant à leur choix. Il existe diverses exigences et si vous ne respectez même pas l'une d'entre elles, vous seriez laissé pour compte. Tout d'abord, vous devez faire un MBA (si vous ne poursuivez pas une maîtrise en finance). Aucun MBA ne ferait la coupe. Vous devez poursuivre un MBA dans un institut de premier ordre. Aux États-Unis et en Europe, il n'y a qu'une poignée d'universités parmi lesquelles les grandes sociétés de capital-investissement choisissent leurs employés - Harvard, Wharton, INSEAD, Stanford, Oxford, Cambridge, HEC et ESSEC. Alors, envisagez de faire un MBA dans les instituts mentionnés ci-dessus si vous en avez toujours la portée. EFinancialCareers.com a parcouru 1,6 million de CV et a constaté que près de 23% des professionnels du private equity détiennent un MBA. Sinon, pour être sélectionné par une société de capital-investissement de premier ordre,vous devez avoir des compétences et une expérience exceptionnelles en private equity.
Analyste financier agréé ou CFA - Une autre qualification que vous pouvez viser est CFA. Maintenant, le CFA n'est pas pour les timides. Vous devez avoir quatre ans d'expérience pertinente à temps plein et vous devez franchir trois niveaux raisonnablement difficiles. Si vous envisagez de poursuivre le CFA, vous auriez des avantages supplémentaires. Vous pouvez opter pour de nombreuses options de carrière en investissement autres que le private equity - banque d'investissement, fonds spéculatifs, recherche sur les actions, etc. Selon eFinancialCareers.com, ils ont constaté que 18% des professionnels du private equity ont un diplôme CFA.
Autres certifications comme CAIA et ACA - Vous pouvez également opter pour quelques autres qualifications supplémentaires comme CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst) et ACA (Associate Chartered Accountant). Cependant, eFinancialCareers.com a mentionné que seulement 2% de tous les professionnels du private equity (parmi leurs 1,6 million de CV) sont titulaires d'un diplôme CAIA ou ACA.

Comment entrer dans le Private Equity - Compétences requises

Habituellement, de nombreuses compétences sont nécessaires pour se lancer dans une carrière en private equity. Mais il y a trois compétences que vous devez développer si vous voulez entrer et rester pendant une longue période. Jetons un coup d'œil à ces trois compétences en détail.

source: walkerhamill.com

Jetons un coup d'œil à ces trois compétences en détail.

Compétences techniques - Il s'agit d'une compétence que vous devez développer si vous souhaitez vous lancer dans le capital-investissement - Analyse financière, évaluations, modélisation financière, structuration d'opérations, fiche de conditions, diligence raisonnable, modélisation LBO et plus encore. Si vous n'avez aucune connaissance dans ces domaines, envisagez de suivre un cours ou une formation en ligne et assurez-vous que la formation vous aide à acquérir la compétence étape par étape. Si vous pouvez suivre un cours vidéo comme le pack de formation sur la banque d'investissement ou la formation sur le capital-investissement, ce serait la meilleure option car vous pourrez suivre la formation encore et encore pour maîtriser la compétence.
Les compétences de réseautage -Cette compétence est le Saint Graal d'une carrière en private equity. Disons que vous n'êtes pas d'un institut de premier ordre et que vous n'avez même pas un graphique de carrière exceptionnel; mais si vous avez une expérience décente et d'excellentes compétences en réseautage, vous travaillerez côte à côte avec d'autres professionnels du private equity qui ont d'excellents antécédents ou d'Oxford, Wharton, Harvard ou Stanford. Alors, comment développeriez-vous une grande compétence de réseautage? Vous devez être droit et sûr de vos capacités. Vous devez communiquer brièvement, professionnellement et dire ce que vous pouvez offrir. La meilleure façon de devenir un ninja du réseautage est de créer une structure de votre histoire et de l'utiliser partout chaque fois que vous essayez d'envoyer un e-mail, de personnaliser une communication téléphonique ou de vous connecter face à face avec le personnel senior d'une grande entreprise de PE. L'idée est de n'avoir aucune hésitation. Oui,vous recevrez des refus la plupart du temps (du moins au début), mais en fin de compte, cette compétence vous fera gagner beaucoup de temps et de travail.
Appel à froid:Beaucoup de gens ne considèrent pas le démarchage téléphonique comme une compétence, mais c'est une compétence et très peu la maîtrisent. En fait, cette compétence est une extension de la compétence précédente. En tant que chercheur d'emploi en private equity, le démarchage téléphonique est votre meilleur pari. Vous pouvez toujours envoyer un e-mail à différentes sociétés de capital-investissement. Si vous choisissez d'envoyer des e-mails à de grandes sociétés de capital-investissement, elles partageront votre e-mail avec leurs RH et dans la plupart des cas, vous recevrez un e-mail de rejet générique. Et dans d'autres entreprises, les chances d'obtenir une réponse des RH ou de tout autre professionnel senior en PE sont de 1%. Cependant, si vous contactez directement la personne, les chances de succès augmenteront considérablement. Commencez avec des fonds plus petits où le processus de recrutement n'est pas structuré. Le but de la sollicitation à froid est simplement d'obtenir une entrevue. Si vous n'effectuez pas l'entretien, proposez de travailler gratuitement pendant quelques mois et apprenez.Cela ajoutera non seulement une valeur considérable à votre CV; cela vous permettra également de faire un pas en avant vers une carrière glorieuse en private equity.
Établissez des liens avec des chasseurs de têtes - Ne vous attendez pas à des ouvertures de Private Equity sur un portail d'emploi typique. Les sociétés de capital-investissement sont de petite taille et dépendent largement des chasseurs de têtes pour gérer les opérations, y compris la sélection des CV, la réalisation de tests initiaux et d'entretiens, etc.

Rémunération et équilibre vie privée-vie privée en Private Equity

Le principal objectif du private equity est de gagner beaucoup plus et de travailler comparativement moins. Mais la vérité est que les sociétés de capital-investissement vous obligent à travailler plus longtemps (parfois plus longtemps que la banque d'investissement) si le besoin s'en fait sentir. Donc, gagner une bonne rémunération en consacrant moins d'heures de travail est un mythe.

Private Equity Analyst travaille généralement 12 à 14 heures par jour et dépend de la charge de travail, vous pouvez travailler plus de 16 heures dans quelques cas exceptionnels. Habituellement, si vous êtes un cadre supérieur dans une société de capital-investissement, vous pourrez obtenir des avantages pendant les heures de travail. Mais sachez qu'il y aurait un équilibre sain entre le travail et la vie privée et que vous pourriez avoir besoin de faire des entasses toute la nuit.

La compensation est le principal attrait des emplois PE. Les gens ont tendance à entrer dans l'EP principalement à cause du salaire. Regardons la rémunération des professionnels du private equity à différents niveaux.

Les professionnels du private equity sont généralement payés sous trois formes de rémunération: le salaire de base, les primes et les intérêts portés. L'intérêt porté semblera important une fois que vous atteindrez un échelon supérieur. Selon Preqin, la moyenne des intérêts portés par les associés et les associés principaux aux États-Unis se situe entre 60 900 $ et 200 000 $ par an. Si nous ajoutons ces intérêts portés à la compensation en espèces de 173 000 $ à 259 300 $ par an, alors en fin de compte, c'est une énorme somme d'argent.

Cependant, les intérêts portés ont plus de sens dans le cas des médecins et des PDG. Les directeurs et PDG de grandes sociétés de capitaux aux États-Unis reçoivent 3,3 millions de dollars et 3,4 millions de dollars par an uniquement en intérêts reportés. En Europe, les directeurs et PDG reçoivent environ 3 millions de dollars et 1,5 million de dollars en intérêts portés.

Examinons maintenant la rémunération à chaque niveau dans les entreprises de PE (aux États-Unis, en Europe et en Asie) -

Salaire moyen du Private Equity aux États-Unis

source: efinancialcareers.com

Rémunération moyenne du Private Equity en Europe

source: efinancialcareers.com

Salaire moyen du Private Equity en Asie-Pacifique

source: efinancialcareers.com

Comment entrer dans le Private Equity - Stratégies pour vous lancer

Il y a quelques choses dont vous avez besoin pour commencer tout de suite -

Commencez par graver une histoire personnelle: structurez une histoire contenant votre parcours, pourquoi vous êtes intéressé par le private equity, comment vous avez développé votre intérêt pour l'EP, où vous avez effectué votre stage (le cas échéant) et comment vous souhaitez façonner votre carrière en private equity. Ce serait votre argumentaire de vente chaque fois que vous serez invité à vous présenter ou chaque fois que vous parlerez à quelqu'un au téléphone pour une entrevue.
Rédigez un excellent CV PE: Idéalement, le CV devrait faire une page. Vous pouvez opter pour 1,5 page maximum. Et supprimez «objectif», «hobbies», «informations personnelles». La seule discussion sur votre expérience professionnelle porte sur les faits, les diplômes, les activités parascolaires et les coordonnées. Et assurez-vous que vous utilisez tous les termes PE comme verbes d'action.
Réseautez, appelez à froid et envoyez des e-mails: faites trois des trois. Si vous voulez avancer dans la carrière d'EP, ces trois feront l'affaire. Tout d'abord, découvrez à qui vous devez vous connecter. Ensuite, appelez ou envoyez un e-mail ou asseyez-vous face à face si possible. Si vous êtes un jeune professionnel, vous pouvez envisager de faire des stages pour des banques de premier ordre si elles ne vous proposent pas d'entretiens immédiatement.
Commencez tout de suite: arrêtez de lire et commencez à agir. Si vous êtes sérieux au sujet de la carrière de PE, l'action massive est la clé. Commencez par n'importe quoi. Renseignez-vous sur quelqu'un que vous pouvez contacter aujourd'hui ou rédigez votre CV PE.

Comment entrer dans le Private Equity - Analyse finale

Une solide expérience est la pierre angulaire de la percée sur le marché du private equity. Cependant, si vous avez un désir ardent et que vous savez comment réseauter, vous gagnerez la moitié de la bataille tout de suite. L'idée est de commencer, immédiatement.