Que sont les titres de placement?
Les titres de placement sont achetés par les investisseurs, avec ou sans intermédiaire ou agent, uniquement à des fins d'investissement et de conservation à long terme. Ceux-ci sont reflétés comme des investissements non courants dans les états financiers et comprennent les titres à revenu fixe et à revenu variable. D'un autre côté, les titres de négociation sont les titres qui sont achetés pour des transactions intrajournalières ou dont le but est de tirer profit d'une variation de prix à court terme.
Remarque: C'est l'intention de l'acheteur de titres qui compte lors de la classification du titre en tant que titre de placement ou titre de négociation. Le titre a une période d'échéance de 10 ans peut toujours être classé comme titre de négociation si l'acheteur du titre a l'intention de le conserver pendant une courte période (peut-être simplement pour profiter du changement de prix).Types de titres de placement
A) Titres de placement traditionnels
# 1 - Or
Il s'agit de la première forme d'investissement depuis le moment où aucun des marchés d'investissement développés n'était disponible pour les investisseurs. Il a été utilisé comme une alternative à l'argent dans les temps anciens et a commencé à être utilisé comme investissement lorsque son équilibre offre-demande a été perturbé. Les banques centrales et le Fonds monétaire international ont un grand rôle à jouer dans la détermination des prix de l'or.
# 2 - Immobilier
L'achat, le développement, l'exploitation et l'entretien, la vente et la location de biens immobiliers ont été et restent l'une des formes traditionnelles d'investissement. L'arrière-plan de l'investissement dans l'immobilier est de gagner sous la forme de locations (ce qui est comme un flux de trésorerie régulier pour gérer les charges d'exploitation quotidiennes) et de profiter de la hausse des prix (avantage pour la détention de la propriété sur le long terme).
# 3 - Produits de base
Les produits de base ont été utilisés comme investissement pour profiter de l'inadéquation de l'offre et de la demande, car ils sont saisonniers. Les principaux coûts encourus sont les coûts de stockage et le gain provient du rendement pratique.
B) Titres d'investissement modernes
# 1 - Titres à revenu fixe portant des titres
Sont considérés comme des titres à revenu fixe les titres qui génèrent des flux de trésorerie fixes soit à titre d'intérêts (notamment sur les débentures / obligations), soit au moyen d'un pourcentage fixe de dividende (dans le cas des actions privilégiées). Le rendement de ces titres ne serait affecté par aucun facteur du marché. Un risque moindre est impliqué dans ces types de titres.
# 2 - Débentures / Obligations
Il s'agit d'options de placement à long terme assorties de titres à revenu fixe en fonction du taux d'intérêt. Le risque de ces types de titres dépend du type d'émetteur. Le risque majeur encouru est le risque de crédit de l'émetteur de ces titres. Diverses alternatives d'investissement sont disponibles dans cette catégorie:
- Titres gouvernementaux
- Débentures de sociétés du secteur privé
- Obligations d'unité du secteur public (UAP)
# 3 - Actions privilégiées
Les actions privilégiées sont les actions dont les détenteurs détiennent des droits de préférence sur les actions ordinaires ou les actions dans deux circonstances:
- Paiement du dividende, c'est-à-dire que ces actionnaires reçoivent un taux fixe de dividendes et sont payés avant que tout dividende ne soit payé aux actionnaires ordinaires.
- En cas de liquidation, ces actionnaires ont un droit préférentiel de versement du capital avant que quoi que ce soit ne soit distribué aux actionnaires ordinaires, mais après les obligataires et les obligataires.
# 4 - Titres à revenu variable
Les titres autres que les titres à revenu fixe sont considérés comme des titres à revenu variable. Le rendement de ces titres n'est pas fixe et varie en raison de l'évolution des facteurs du marché.
# 5 - Actions ordinaires ou équité
Les actionnaires ordinaires sont les propriétaires de l'entreprise. Cela signifie que ces actionnaires ont les droits ultimes sur les bénéfices et les actifs de la société. Le revenu de ces actions est variable en fonction du risque, du taux de rendement, de la liquidité, de la croissance, de la valeur marchande, etc. Ces titres de placement peuvent facilement être négociés sur les marchés primaires et secondaires.
# 6 - Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement, en termes simples, sont le portefeuille de divers titres. Il s'agit d'un fonds créé pour investir dans divers titres de participation ou de créance ou une combinaison des deux et financé par ses porteurs de parts. Les porteurs de parts sont les investisseurs qui sont les propriétaires ultimes du fonds commun de placement. L'idée est de diversifier le risque à mesure que le risque se dilue en investissant dans un portefeuille plutôt que dans une seule action.
Facteurs à considérer avant d'acheter des titres
Facteurs à considérer pour l'acquisition de titres de placement:
# 1 - Appétit pour le risque
L'appétit pour le risque de chaque investisseur est différent d'un autre. L'appétit pour le risque dépend du revenu, des responsabilités ou dépenses personnelles et des économies de l'investisseur. Pour un jeune investisseur qui n'a pas de responsabilités personnelles à entretenir et qui gagne et épargne bien, son appétit pour le risque est plus qu'un investisseur qui a des responsabilités personnelles plus fixes et qui économise ainsi moins d'argent.
Les investisseurs ayant un bon appétit pour le risque peuvent investir dans des titres plus risqués, disons des actions, que des investisseurs ayant un faible appétit pour le risque. Ils peuvent envisager d'investir dans des titres à revenu fixe.
# 2 - Période de blocage
Les investisseurs qui s'attendent à un besoin urgent d'argent ou de liquidités investiront sous peu dans des titres plus liquides que les investisseurs qui peuvent immobiliser leur investissement. La motivation des investisseurs qui bloquent leurs titres à plus long terme est le rendement supplémentaire généré au nom de la perte de liquidité.
# 3 - Traits personnels
Les caractéristiques personnelles d'un investisseur telles que l'âge, la tradition, etc. déterminent également le type de titres de placement à acquérir. Un jeune peut prendre le risque et investira dans des titres à long terme plutôt que dans un employé retraité dont le but premier est de générer des flux de trésorerie mensuels pour faire face à ses dépenses quotidiennes.
# 4 - Objectif d'investissement
Si l'objectif est de gagner des flux de trésorerie réguliers, alors les dividendes ou les titres rémunérés sont de meilleures options, tandis que si l'objectif est de tirer profit de la hausse des prix, les actions de croissance doivent être envisagées.
