Fonds de roulement brut

Qu'est-ce que le fonds de roulement brut?

Le fonds de roulement brut se réfère au total des actifs courants de l'entreprise, c'est-à-dire tous les actifs de l'entreprise qui peuvent être convertis en liquidités en un an et dont des exemples incluent les comptes clients, l'inventaire des matières premières, l'inventaire WIP, l'inventaire des produits finis, trésorerie et solde bancaire, titres négociables tels que bons du Trésor, papier commercial, etc. et placements à court terme.

  • Il est difficile de déterminer la position de liquidité de l'entreprise par le fonds de roulement brut. C'est parce qu'il ne prend en compte que le capital investi dans l'entreprise à court terme, qui peut se liquider en espèces dans un délai d'un an.
  • Il ne tient pas compte des obligations financières à court terme telles que les paiements dus au fournisseur de la matière première, les salaires impayés à la main-d'œuvre ou tout autre paiement dû à l'entreprise. Ainsi, pour la liquidité de l'entreprise, nous devons considérer le fonds de roulement net.

Formule

Formule du fonds de roulement brut = valeur totale des actifs courants Formule du fonds de roulement brut = créances + inventaire + trésorerie et titres négociables + investissements à court terme + tout autre actif à court terme

Fonds de roulement brut vs net

Comme nous l'avons compris jusqu'à présent, le fonds de roulement brut est la somme de tous les actifs courants de la société, qui peuvent être liquidés en un an;

D'autre part, le fonds de roulement net est la différence entre l'actif courant et l'obligation financière courante de l'entreprise.

Nous calculons le fonds de roulement net comme suit:

Fonds de roulement net = Actifs courants - Passifs courants

Le fonds de roulement net indique si l'entreprise dispose de fonds suffisants pour honorer ses obligations financières à court terme, également appelées passifs courants. Lorsque la valeur des actifs courants de l'entreprise est supérieure aux passifs courants de l'entreprise, elle spécifie un fonds de roulement net positif. Cela signifie que la société a une position de liquidité solide en ayant plus d'actifs pour faire face à son passif. A l'inverse, le net-working négatif indique l'incapacité de la société à honorer ses obligations financières à court terme en raison de l'insuffisance des actifs courants.

Exemple

Voici les extraits d'Apple Inc. du dépôt annuel de 10k auprès de la US Securities and Exchange Commission:

Source: www.sec.gov

Sur la base des chiffres rapportés, nous pouvons calculer le fonds de roulement brut d'Apple Inc. en ajoutant tous les actifs actuels de l'entreprise.

Par conséquent, les actifs actuels de la société pour l'année se terminant en septembre 2019 valent 162819 millions de dollars américains.

En outre, la société a des obligations à court terme de 105 718 millions de dollars américains.

Ainsi, le fonds de roulement net de la société est de 57 101 millions de dollars américains (actifs courants moins passifs courants. Cela indique une situation de liquidité saine de la société comme pour chaque dollar américain d'obligation financière; la société a 1,5 de valeur dans l'actif total. .

Importance

Il ne représente pas une image complète de la situation de liquidité et de solvabilité de l'entreprise. Par conséquent, cela n'a pas beaucoup d'importance. Cependant, l'analyse du fonds de roulement net de l'entreprise est d'une grande importance car elle indique la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières à court terme.

Conclusion

Le fonds de roulement brut est principalement le total des actifs courants de la société, y compris les comptes débiteurs, la trésorerie et équivalents de trésorerie, les titres négociables, les stocks et les autres actifs à court terme qui peuvent être convertis en trésorerie en un an. Si nous réduisons les obligations financières à court terme de l'entreprise à partir du fonds de roulement brut, nous obtenons la valeur du fonds de roulement net de l'entreprise.