Finance d'entreprise vs banque d'investissement

Différence entre la finance d'entreprise et la banque d'investissement

La finance d'entreprise fait référence à l'aspect financier de l'entreprise et implique la prise de décision relative au financement, aux sources d'investissement comme la dette ou aux capitaux propres et à l'analyse du projet financier global en termes de rentabilité et de coûts, tandis que la banque d'investissement fait référence aux activités de financement liées à la levée de fonds dans l'entreprise. par le biais de la négociation d'actions ou autres et il fait partie du financement des entreprises.

La finance d'entreprise et la banque d'investissement font partie des choix de carrière les plus prometteurs pour les étudiants en finance. Ces deux domaines offrent des postes de travail très compétitifs et d'excellentes perspectives d'évolution en tant que professionnel. Ici, nous tenterons d'étudier la nature du travail, la rémunération, la conciliation travail-vie personnelle et d'autres aspects et de faire une comparaison entre ces deux carrières. Par souci de clarté, il faudrait d'abord définir de manière large le financement des entreprises et la banque d'investissement.

Qu'est-ce que la finance d'entreprise?

Corporate Finance défini comme la structure financière de la société qui traite divers éléments de l'entité tels que les actions de gestion, les ressources de financement. Il guide pour prendre les mesures nécessaires afin d'augmenter la valeur de l'entreprise à l'aide d'une enquête appropriée et mettre en œuvre pour attribuer des ressources de financement.

Le principal objectif du financement d'entreprise est d'augmenter la valeur de l'entreprise afin d'augmenter la valeur des actionnaires. Corporate Finance améliore principalement trois secteurs de l'entité tels que la budgétisation du capital, la structure du capital et la gestion du fonds de roulement

Qu'est-ce que la banque d'investissement?

La banque d'investissement est une division distincte de la banque, qui fournit des services aux particuliers et aux organisations pour lever des fonds par le biais de titres. Le banquier d'investissement aide les émetteurs de titres à entrer en bourse et peut également jouer le rôle de médiateur entre le public, les organisations et les entreprises qui émettent des titres au public.

Il montre comment lever des fonds auprès des entreprises qui émettent les titres par les particuliers et d'autres entités du monde entier. Il existe peu de secteurs bancaires d'investissement notables reconnus mondialement tels que JP Morgan Chase, Goldman Sachs, etc.

Différences conceptuelles

Finance d'entreprise

• La finance d'entreprise concerne essentiellement les activités financières d'une entreprise. Toutes les décisions d'investissement ou de mobilisation de capitaux relèvent de son domaine.
• L'objectif fondamental est de maximiser la valeur d'une entreprise en prenant des décisions financières stratégiques qui pourraient inclure l'allocation de ressources, l'identification de voies de réinvestissement des bénéfices ou la mobilisation de capitaux par l'émission de titres de participation ou de créance.
• Il faut comprendre que le financement des entreprises a une portée beaucoup plus large et que la banque d'investissement peut être définie comme un sous-domaine du financement des entreprises.

Banque d'investissement

• Il traite des activités de financement majeures, y compris l'émission de titres, l'acquisition d'autres activités (activité M&A) et des fonctionnalités similaires visant à lever des capitaux pour une entreprise.
• Les banquiers d'investissement sont généralement embauchés par de grandes entreprises pour faciliter ces activités de financement importantes, qui exigent une approche spécialisée et des connaissances spécialisées de la part des professionnels.
• C'est pourquoi, bien qu'étant techniquement un sous-domaine de la finance d'entreprise, la banque d'investissement se qualifie comme un domaine distinct à part entière et reconnu comme des banquiers d'investissement sont reconnus comme des poids lourds pour le type de rôles qu'ils exercent.

Conditions préalables

Finance d'entreprise

• Les étudiants de premier cycle en économie, affaires et finance pourraient planifier une carrière en finance d'entreprise.
• Étant donné que la plupart des postes de travail en finance d'entreprise nécessitent une connaissance approfondie de la comptabilité, ceux qui ont terminé un cours de comptabilité pourraient être nettement avantagés.
• Cependant, la finance d'entreprise a une portée plus large que la plupart des autres domaines de travail de la finance et il s'ensuit logiquement que, selon la nature du travail pour un poste spécifique, les candidats peuvent avoir besoin de posséder des compétences variées.
• Par exemple, l'obtention du titre de CPA (Chartered Public Accountant) pourrait mieux fonctionner pour les rôles axés sur la comptabilité et ceux qui visent le rôle d'analyste financier pourraient bénéficier davantage du titre de CFA (Chartered Financial Analyst).
• Il ne faut pas oublier que la finance d'entreprise consiste à prendre des décisions financières cruciales avec un rôle direct dans la création de valeur pour une entreprise.
• Outre la comptabilité, les candidats doivent posséder une excellente connaissance de la finance, des investissements et de la théorie des entreprises, entre autres, pour réussir en tant que professionnel.

Compétences nécessaires:

• Bonnes compétences comptables et excellentes capacités analytiques
• Connaissance approfondie de la finance d'entreprise et excellentes capacités de communication
• Connaissance approfondie de l'analyse financière ou d'autres concepts en fonction des rôles professionnels pertinents

Banque d'investissement

• Les étudiants de premier cycle en finance, investissements et domaines connexes peuvent se préparer à une carrière dans la banque d'investissement en développant les compétences nécessaires.
• Habituellement, les entreprises préfèrent embaucher des MBA dans les meilleurs instituts, car des cours et des certifications axés sur les affaires aideraient à mieux se préparer aux rôles de banque d'investissement, bien qu'il faille également avoir une connaissance approfondie de la finance.
• Le MBA est l'un des rares cours en finance avec d'excellentes opportunités de réseautage qui peuvent être un gros avantage pour les professionnels dans ce domaine. En fait, les stages bancaires sont plus compétitifs que certains postes de niveau d'entrée dans d'autres domaines de la finance.
• La plupart des professionnels de la banque d'investissement débutent leur carrière en tant qu'analystes ou associés et après quelques années d'expérience professionnelle sous la ceinture, ils peuvent commencer une ardue ascension de carrière pour acquérir les postes de vice-président, directeur et directeur général.

Compétences requises:

• Connaissance approfondie des concepts financiers et excellentes capacités d'analyse
• Doit posséder d'excellentes capacités de réseautage et être un expert en négociation client
• Une capacité à bien performer sous pression.
• Des compétences techniques telles que la modélisation financière, les évaluations, Excel, PPT, etc. sont indispensables

Infographie sur la finance d'entreprise et la banque d'investissement

Différences clés

1. La différence fondamentale entre le financement des entreprises et la banque d'investissement réside dans le fait que le premier est un concept plus large tandis que le second est un concept étroit. De plus, la banque d'investissement fait partie du financement des entreprises.
2. Le financement des entreprises aide à la gestion d'une entité tandis que la banque d'investissement permet à une entité de se développer, c'est-à-dire d'augmenter son capital.
3. Une autre différence pourrait être le fait que le premier est utilisé pour analyser les états financiers de sa propre entreprise tandis que le second est utilisé pour analyser les états financiers d'autres entreprises. En d'autres termes, le financement des entreprises concerne les opérations financières d'une organisation et permet à une organisation de prendre des décisions cruciales en matière d'investissement et de mobilisation de capitaux, tandis que la banque d'investissement concerne les activités de financement importantes d'autres entreprises pour les aider à lever des capitaux pour elles-mêmes. . Les activités de financement de la banque d'investissement peuvent inclure des fusions et acquisitions d'autres sociétés, des émissions d'actions, etc. dans le seul but de permettre aux organisations de lever leur capital social.
4. Le but du financement des entreprises est d'aider une organisation à maximiser sa valeur grâce à des décisions financières de nature stratégique et impliquant des activités telles que l'allocation des ressources, l'identification d'options de réinvestissement, la levée de capitaux par l'émission d'actions ou de dettes, etc.
5. La variété des postes offerts dans le financement des entreprises est plus élevée que la variété des postes offerts dans la banque d'investissement.
6. Les emplois de financement des entreprises ne sont pas aussi compétitifs que les emplois dans la banque d'investissement.
7. Un analyste de financement des entreprises devra préparer des rapports financiers pour l'entreprise dans laquelle il est embauché, tandis qu'un analyste de banque d'investissement devra préparer des pitch books et des mémorandums pour d'autres entreprises.
8. Un analyste en financement des entreprises est chargé de la préparation des déclarations fiscales et offre des services de conseil fiscal pour l'entreprise dans laquelle il ou elle est employé. D'autre part, un analyste de banque d'investissement est chargé de proposer des services de conseil à d'autres entreprises.
9. Un analyste de financement d'entreprise gère les objectifs commerciaux à court et à long terme d'une entité et prend même en charge les opérations commerciales quotidiennes de celle-ci. D'autre part, un analyste en banque d'investissement s'occupe de lever des capitaux pour les organisations, de fournir des services de souscription, de fusions et acquisitions, de banque de détail et commerciale, de vente et de négociation et de recherche sur les actions.
10. Les compétences requises pour devenir un professionnel du financement d'entreprise sont d'excellentes compétences en communication écrite et verbale et une compréhension approfondie du financement d'entreprise. D'autre part, les compétences requises pour devenir un professionnel de la banque d'investissement sont des compétences financières, d'excellentes compétences en communication orale et écrite et des compétences en mathématiques mentales.
11. Les emplois de financement des entreprises ne sont pas aussi stressants que les emplois de banque d'investissement. Cela est simplement dû au fait que les emplois dans la banque d'investissement sont très exigeants et qu'il faut que l'individu donne plus de temps et soit toujours en mouvement, tandis que le financement des entreprises est assez facile et que les professionnels devront consacrer un temps fixe uniquement. .

Perspectives d'emploi

La finance d'entreprise est non seulement plus large dans sa portée, mais offre également une plus grande variété de postes de travail par rapport à la banque d'investissement. Il faut également préciser que les rôles de banque d'investissement sont généralement beaucoup plus compétitifs que la plupart des rôles de finance d'entreprise et sont également relativement difficiles à trouver. En finance d'entreprise, les individus peuvent se tailler un chemin de carrière en tant que comptable, analyste financier, conseiller, gestionnaire de compte ou trésorier, entre autres rôles professionnels.

La banque d'investissement n'est pas seulement une branche spécialisée de la finance d'entreprise avec moins d'opportunités de carrière. Les banquiers d'investissement aident leurs clients à émettre des actions et des titres de créance pour lever des capitaux importants et faciliter les fusions et acquisitions (fusions et acquisitions) ainsi que d'autres activités de financement majeures. Ce type de rôle nécessite des personnes situées à l'extrémité supérieure du spectre en termes de compétences en communication et de capacités de négociation, des connaissances faisant autorité en matière de finances et un flair pour les mathématiques, des qualités qui peuvent être un peu difficiles à trouver chez un seul individu.

Jusqu'à il y a une dizaine d'années, la banque d'investissement était le choix préféré d'une carrière en finance. Cependant, les règles du jeu ont été nivelées dans une certaine mesure au cours des dernières années, alors que la banque d'investissement a été touchée, en particulier dans la période post-crise du crédit, alors que l'économie continue de se redresser et que le secteur financier est témoin d'une restructuration à grande échelle. Même aujourd'hui, la banque d'investissement est un choix prisé, mais il est devenu de plus en plus difficile d'y accéder. À New York et à Londres, deux des pôles mondiaux de la banque d'investissement, ils préfèrent embaucher dans les meilleures écoles de l'Ivy League, qui ne sont peut-être pas celles de tout le monde. tasse de thé.

Dans l'ensemble, selon une estimation du Bureau of Labor Statistics des États-Unis, le secteur financier devrait connaître une croissance de l'emploi de près de 11% entre 2012 et 2022. Cela peut être considéré comme un chiffre sain, en ce qui concerne les moyennes à long terme et cela augure bien pour quiconque envisage de faire carrière dans la finance.

Salaire Corporate Finance vs Investment Banking

Finance d'entreprise

Il serait assez difficile d'identifier les gains moyens des professionnels de la finance d'entreprise, car la nature du travail varie beaucoup d'un poste à l'autre.

• Cependant, selon une recherche de Robert Half International en 2009, un analyste financier d'entrée de gamme gagne entre 35 000 $ et 50 000 $ par an.
• Dans les grandes entreprises, ils pourraient gagner entre 40 000 $ et 50 000 $.
• Pour mettre les choses en perspective, les avantages ont augmenté depuis, portant le salaire médian d'un analyste financier à environ 79 000 $ en mai 2014, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.
• Les analystes expérimentés peuvent gagner entre 55 000 et 88 000 dollars, tandis qu'un directeur fiscal peut gagner entre 90 000 et 130 000 dollars par an.
• Le trésorier adjoint pouvait gagner entre 85 000 $ et 115 000 $. À l'extrémité supérieure, un directeur financier (CFO) peut avoir un salaire supérieur à 250 000 $ en moyenne.

Banque d'investissement

Malgré un léger ralentissement dans le secteur de la banque d'investissement, elle continue d'offrir une rémunération beaucoup plus élevée par rapport à tout emploi dans la finance d'entreprise.

• Même les stagiaires en banque d'investissement pourraient gagner de 70 000 $ à 80 000 $ en moyenne et, après avoir rejoint en tant qu'analyste, ils pourraient gagner entre 115 000 $ et 130 000 $ avec des primes de l'ordre de 15 000 $ à 30 000 $.
• L'un des facteurs les plus importants à cet égard est la taille de l'entreprise, qui détermine en grande partie le type de rémunération qui pourrait être offerte.
• Par exemple, les grandes entreprises de New York pourraient payer entre 120 000 et 200 000 dollars pour les meilleurs diplômés du MBA, ce qui est bien au-dessus de la moyenne.
• Cependant, dans les petites entreprises, il pourrait être comparativement beaucoup plus bas. Après avoir accumulé une expérience de plus de 3 ans, les associés pourraient gagner en moyenne plus de 200 000 $ par an. Il y a également eu une tendance croissante à l'octroi d'incitations fondées sur des actions aux associés des banques d'investissement.

Tant dans le financement des entreprises que dans la banque d'investissement, la taille de l'entreprise qui embauche une personne peut faire toute la différence en termes de packages salariaux et d'incitations. C'est pourquoi la rémunération pour des postes similaires peut varier dans une large mesure dans différentes entreprises, donc en fonction des chiffres salariaux La banque d'investissement devrait clairement être le meilleur choix, mais il semble qu'avec une grande entreprise, on pourrait être en mesure de gagner beaucoup plus dans une finance d'entreprise position aussi.

Tableau comparatif

Avantages et inconvénients de la carrière

Finance d'entreprise

Avantages:

• Le salaire médian moyen pour plusieurs postes en finance d'entreprise indique que la plupart des postes vacants dans ce domaine se situent dans la tranche des revenus les plus élevés du secteur financier. Les avantages sont assez bons et les perspectives de croissance abondantes.
• Il existe une plus grande variété de postes de carrière par rapport à la banque d'investissement, ce qui facilite le choix d'un rôle en fonction des compétences et des capacités individuelles.
• Un plus grand nombre d'ouvertures sont disponibles dans ce domaine par rapport à la banque d'investissement. Malgré sa compétitivité, il ne serait pas aussi difficile de décrocher une ouverture dans le financement des entreprises que dans la banque d'investissement.
• Les heures de travail ne sont pas parmi les meilleures, mais se situent à un bien meilleur niveau par rapport à la banque d'investissement. En ce qui concerne les carrières en finance, les heures de travail ne sont pas mauvaises, mais là encore cela peut dépendre de la nature exacte du poste et de la pression de travail.

Les inconvénients:

• Pour certains des postes, une maîtrise peut être requise et, généralement, les personnes possédant des certifications pertinentes pour soutenir leur rôle de carrière sont préférées à la plupart des autres. Cela rend le domaine légèrement plus compétitif par rapport à certains autres domaines financiers. Cependant, le financement des entreprises implique des activités décisionnelles clés et il ne serait raisonnable que si les employeurs préfèrent embaucher ceux qui ont un avantage concurrentiel.
• La plupart des postes de carrière ne sont pas aussi bien rémunérés que la majorité des emplois de banque d'investissement. Cependant, avec une bonne entreprise, on pourrait gagner un salaire plus élevé.
• L'un des inconvénients évidents est en termes de reconnaissance. Là où les banquiers d'investissement sont souvent loués pour leur contribution à la réussite des opérations de fusion et d'acquisition ou à d'autres transactions importantes, les analystes financiers d'entreprise ne sont pas considérés sur le même piédestal malgré la nature critique de leur travail.

Banque d'investissement

Avantages:

• C'est une sorte de choix de premier plan en termes de carrière en finance. L'une des raisons étant que c'est l'un des emplois les mieux rémunérés, ce qui apporte une grande reconnaissance à l'industrie. Les avantages d'entrée de gamme sont sans aucun doute parmi les meilleurs du secteur financier et même un banquier d'investissement d'entrée de gamme travaillant avec une grande entreprise peut gagner beaucoup mieux que des professionnels plus expérimentés dans d'autres domaines de la finance.
• La courbe d'apprentissage est abrupte pour les analystes débutants qui travaillent dans un environnement de travail intensif et interagissent avec certains des meilleurs esprits du secteur. La phase initiale de 2 à 3 ans peut les aider à acquérir une base solide en banque d'investissement et pourrait être à long terme. Après quelques années de travail acharné, ils peuvent occuper les postes de vice-président, directeur et directeur général.
• Ce poste est fait pour ceux qui sont motivés par le désir de surpasser la concurrence et possèdent une combinaison d'excellentes capacités de négociation, une connaissance avancée de la finance et la capacité de gérer une pression de travail intense.

Les inconvénients:

• Après l'effondrement mondial de 2008, il y a eu un déclin des emplois dans la banque d'investissement, mais cela continue d'être l'une des carrières les plus prometteuses alors que les grandes entreprises continuent d'embaucher de nouveaux talents. Cependant, avec un autre effondrement du marché, les choses pourraient empirer pour les banquiers d'investissement.
• En raison de la pression de travail intense, de nombreux analystes débutants passent à de nouveaux rôles au cours des deux premières années, ce qui est également connu sous le nom de démangeaison de 2 ans. Au contraire, cela indique à quel point ce rôle peut être exigeant et que tout le monde n'est pas fait pour cela.
• Les heures de travail sont intenses, c'est le moins qu'on puisse dire, les banquiers d'investissement travaillant en moyenne 75 à 100 heures par semaine. Même ceux qui survivent à la phase initiale devront peut-être accorder une attention particulière à leur santé dans les années ultérieures, compte tenu du type de stress au travail. Consultez le mode de vie de la banque d'investissement

L'équilibre travail-vie

Le financement des entreprises semble être un meilleur choix en termes d'heures de travail par rapport à la banque d'investissement. En fait, la banque d'investissement jouit d'une réputation plutôt médiocre pour des heures de travail intenses et il ne reste que peu de temps pour la famille, les amis, les loisirs ou la détente. En tant que l'un des emplois financiers les plus compétitifs, on s'attendrait plutôt à ce que les professionnels des niveaux supérieurs soient incités à mieux concilier vie professionnelle et vie privée, mais ce n'est peut-être pas le cas.

Même dans le domaine de la finance d'entreprise, les heures de travail ne sont pas parmi les meilleures, mais les professionnels ont généralement assez de temps et d'énergie pour se dégourdir les jambes. Cependant, comme la plupart des rôles dans la finance d'entreprise diffèrent largement en termes de responsabilités, les heures de travail peuvent également varier. Pourtant, en moyenne, ils jouissent d'une existence professionnelle plus équilibrée. La banque d'investissement est généralement destinée à ceux qui aiment être reconnus comme des bourreaux de travail.

Conclusion

Tout en faisant un choix de carrière, toute personne devrait essayer d'évaluer de manière objective si elle possède les compétences souhaitées et, surtout, si elle aimerait ou non le poste de travail. Il en va de même pour ces deux carrières. Les deux sont des domaines compétitifs dans la finance avec de bons avantages et d'excellentes opportunités de croissance, mais la banque d'investissement a clairement un avantage en termes de rémunération et de possibilités de croissance en tant que professionnel.

Ceux qui apprécient de passer du temps créatif loin du travail pourraient préférer le financement des entreprises à la banque d'investissement, car cette dernière n'est peut-être pas un bon choix en termes d'heures de travail. Cependant, la décision ne doit pas reposer sur un seul facteur, que ce soit la rémunération ou les heures de travail. Une vision équilibrée du rôle de travail doit être soigneusement mesurée par rapport à l'ensemble des compétences, des capacités et des objectifs d'un individu avant de décider quoi que ce soit.