Ratio combiné

Ratio combiné dans la définition de l'assurance

Le ratio combiné, qui est généralement utilisé dans le secteur de l'assurance (en particulier dans les secteurs de l'assurance dommages), est la mesure de la rentabilité pour comprendre comment une compagnie d'assurance se comporte dans ses opérations quotidiennes et est par l'addition de deux ratios à savoir, la perte de souscription ratio et ratio des dépenses.

Formule de rapport combiné

La formule de rapport combiné est représentée ci-dessous,

où,

• Ratio des pertes techniques = (sinistres payés + réserves pour pertes nettes) / prime nette acquise
• Expense Ratio = Frais de souscription incluant les commissions / prime nette émise

Les frais de souscription sont des frais liés à la souscription et comprennent les commissions de vente des agents, les salaires du personnel d'assurance, les frais de marketing et autres frais généraux.

Composantes du ratio combiné en assurance

Il constitue la somme de deux ratios. Le premier est un calcul obtenu en divisant la perte subie plus la dépense d'ajustement des pertes (LAE) par les primes acquises, c'est-à-dire le ratio de sinistres de l'année civile). Et le second est calculé en divisant toutes les autres dépenses par les primes émises ou acquises, c'est-à-dire le ratio des dépenses de base statutaire. Lorsque le résultat est appliqué au résultat final d'une entreprise, le ratio combiné est également appelé ratio composite. Il est utilisé à la fois par les compagnies d'assurance et de réassurance.

Exemple de ratio combiné en assurance

Supposons qu'ABZ Ltd. soit une compagnie d'assurance. La charge de souscription globale de la société est estimée à 50 millions de dollars. Elle a subi une perte, et l'ajustement effectué à cet égard est de 75 $. La prime nette souscrite de la société s'élève à 200 millions de dollars, et au cours de l'année, elle a gagné une prime globale de 150 millions de dollars.

Solution

Le ratio combiné d'ABZ Ltd. est calculé en additionnant les pertes subies et l'ajustement effectué à leur égard et en divisant le résultat par la prime acquise. Ainsi, le ratio combiné de la base financière est de 0,83, soit 83% (soit 50 millions de dollars + 75 millions de dollars) / 150 millions de dollars.

Pour calculer le ratio combiné sur une base commerciale, additionnez le ratio d'ajustement des pertes par prime acquise et le ratio des frais techniques par prime nette émise.

Calcul du rapport combiné

• = 0,50 USD + 0,33 USD
• = 0,83 USD

Le ratio combiné sur la base commerciale d'ABZ Ltd. s'établit ainsi à 0,83, soit 83%, soit 75 millions de dollars / 150 millions de dollars + 50 millions de dollars / 150 millions de dollars.

Ratio combiné - Scénario pratique

Le ratio combiné est généralement considéré comme une mesure de la rentabilité d'une compagnie d'assurance; Il est indiqué en%, et s'il est supérieur à 100%, cela signifie que l'entreprise paie plus que ce qu'elle gagne, tandis que s'il est inférieur à 100%, cela signifie qu'elle gagne plus que ce qu'elle paie .

Avantages

•  Cela donne une meilleure idée de l'efficacité avec laquelle les niveaux de prime ont été fixés.
• Il indique la direction d'une entreprise où l'entreprise fait un profit ou non, c'est-à-dire si le revenu est supérieur / inférieur aux paiements.
• C'est le meilleur moyen de calculer le profit car il ne prend pas en compte les revenus de placement et se concentre uniquement sur les opérations de souscription.
• Les deux composantes du rapport combiné peuvent être expliquées séparément. Le ratio de perte de souscription mesure l'efficacité de la société sur la norme de sa méthodologie de souscription. En revanche, le ratio des dépenses mesure dans quelle mesure le fonctionnement global de l'entreprise est adéquat.

Désavantages

• Il ne donne pas une image complète de la rentabilité de l'entreprise car il exclut les revenus d'investissement. Ces sociétés tirent une bonne source de revenus d'investissements en obligations, actions et autres instruments financiers qui ne relèvent pas de leur activité principale.
• Il est composé de nombreux composants. Nous avons tendance à nous concentrer uniquement sur le numéro CR et à ne pas analyser les composants qui le composent.
• Nous ne pouvons pas dire si le CR est plus significatif que 100%, ce qui signifie qu'une entreprise n'est pas rentable, car il peut arriver que l'entreprise fasse un bon profit des autres revenus de placement.
• L'entreprise peut apporter des modifications spécifiques à ses états financiers pour améliorer les composantes du ratio combiné, et donc ce ratio ne finit par rien d'autre que de la façade.
• Il ne prend en considération que les aspects monétaires de l'entreprise et ignore les aspects qualitatifs.

Limites

Ayant de nombreux avantages, il présente également certaines limites. Les différents éléments qui font construire le ratio combiné (pertes, dépenses et prime acquise) agissent chacun comme une référence du potentiel de rentabilité ou du risque de perte. Ainsi, il est nécessaire de comprendre ces composants individuellement ainsi qu'ensemble dans leur ensemble pour déterminer avec précision la performance financière de l'entreprise.

Points importants 

• Il est utilisé pour mesurer la rentabilité d'une compagnie d'assurance, en particulier les compagnies d'assurance de biens et de dommages.
• Le ratio combiné mesure les pertes effectuées et les dépenses par rapport à la prime totale perçue par l'entreprise.
• C'est le moyen le plus efficace et le plus simple de mesurer la rentabilité de l'entreprise.
• C'est un moyen de mesurer si les primes perçues en tant que revenus sont plus élevées que le paiement lié à la réclamation qu'il doit payer.
• C'est le moyen le plus simple de mesurer si l'entreprise ou l'entreprise est financièrement saine ou non.
• Il est déterminé en additionnant le ratio de sinistres et le ratio de dépenses.
• En cas de ratio combiné de base commerciale, la compagnie d'assurance paie moins que les primes qu'elle perçoit. Alternativement, lorsque nous prenons en considération le ratio combiné de la base financière, la compagnie d'assurance verse le montant équivalent aux primes qu'elle reçoit.
• Un ratio combiné sain dans le domaine des secteurs de l'assurance est généralement considéré comme compris entre 75% et 90%. Cela indique qu'une grande partie de la prime acquise est utilisée pour couvrir le risque réel.

Conclusion

Pour conclure, nous pouvons dire que le calcul du rapport combiné est facile une fois que nous savons d'où obtenir les nombres. Le plus gros indice est de connaître la signification et de découvrir où trouver les chiffres dans les rapports financiers. Cela peut être difficile si nous ne savons pas quoi et où chercher.

Nous avons compris maintenant comment les ratios combinés peuvent nous aider à identifier quelles compagnies d'assurance sont rentables et celles qui ne sont pas assez bonnes. C'est un ratio qui s'applique principalement aux compagnies d'assurances IARD. Nous avons un ensemble différent de ratios qui s'appliquent aux sociétés d'assurance-vie.