Quels sont les titres détenus à l'échéance?
Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont les titres de créance acquis avec l'intention de les conserver jusqu'à leur échéance. Ce type de titre est comptabilisé en tant que coût amorti dans les états financiers d'une entreprise et est généralement enregistré sous la forme d'un titre de créance avec une date d'échéance particulière. Les changements de prix temporaires ne sont pas déclarés dans les états comptables de la société, cependant, les revenus d'intérêts sont déclarés dans le compte de résultat.
Classification des titres de placement
L'une des principales catégories de classification des investissements par une société en titres de créance ou de capitaux propres est celle des titres détenus jusqu'à leur échéance. La classification comprend les catégories suivantes:
La forme la plus courante d'obligations de titres détenus jusqu'à leur échéance. Nous savons tous que les actions et les actions d'une entreprise n'ont pas de date d'échéance précise o elles ne relèvent pas de ces titres. Cette classification des titres est principalement effectuée à des fins comptables, car chaque type de titre a ses caractéristiques et est traité différemment en ce qui concerne les variations des valeurs des placements détenus jusqu'à leur échéance, les gains et les pertes connexes dans les livres des états financiers de la société. Ces titres sont considérés comme un actif à court terme si la date d'échéance est inférieure ou égale à un an. Mais si la date d'échéance est plus longue, ils sont considérés comme des actifs à long terme et sont enregistrés au bilan d'une entreprise en tant que coût amorti. Contrairement à cela, les placements détenus jusqu'à leur échéance détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente entrent à la juste valeur.
Exemple de titres détenus jusqu'à l'échéance
Supposons qu'un investisseur décide d'acheter des titres de créance tels que des obligations. Ensuite, l'investisseur a deux options - soit de détenir ce titre jusqu'à sa date d'échéance, soit de le vendre avec une prime en cas de baisse du taux d'intérêt. Ce titre de créance est appelé détenu jusqu'à son échéance si le porteur choisit de le conserver pendant toute la durée jusqu'à la date d'échéance. Ainsi, si le détenteur achète un bon du Trésor à 10 ans et fait le choix de le conserver jusqu'à son échéance au cours de la dixième année, alors le bon du Trésor est détenu jusqu'à l'échéance.
Exemple bleu de jais
source: Jet Blue SEC Filings
Nous notons que les titres détenus jusqu'à l'échéance de Jet Blue comprennent les bons du Trésor et les obligations de sociétés. Il avait un total de 256 millions de dollars HTM titres.
Avantages
- Les titres détenus jusqu'à leur échéance sont très prévisibles car ils ont un rendement prédéterminé, qui est bloqué au moment de l'achat, et les fluctuations du marché n'ont aucune incidence sur sa valeur.
- Ces titres sont très sûrs et n'ont littéralement aucun risque car ils sont prévisibles et prédéterminés. Ainsi, même si la valeur marchande fluctue, le rendement restera le même puisque le détenteur conservera l'obligation jusqu'à l'échéance.
- Ces investissements aident les investisseurs à élaborer des plans financiers à long terme, car l'acheteur a déjà confirmé les détails sur le moment où il recevra le rendement et le montant du rendement qu'il obtiendra à l'échéance.
Désavantages
- Investir dans ces titres n'est pas une bonne option si les investisseurs envisagent de liquider des actifs dans un court laps de temps ou pour ceux qui préfèrent les investissements, qui donnent la possibilité d'encaisser chaque fois que cela est nécessaire.
- Depuis qu'ils sont détenus jusqu'à leur échéance, les investissements ont déjà déterminé des rendements, qui sont fixes, il n'y a donc aucune possibilité d'obtenir des rendements plus élevés même s'il y a une augmentation considérable du marché et que des conditions favorables existent sur le marché.
Différence entre les opérations détenues jusqu'à l'échéance et les titres disponibles à la vente
- Les titres détenus jusqu'à leur échéance sont les titres de créance, c'est-à-dire les obligations que le détenteur a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à l'échéance. Ceux-ci sont comptabilisés et présentés au coût amorti. Les changements ultérieurs de la valeur marchande sont ignorés puisque le rendement est prédéterminé.
- Les titres de négociation sont des titres de créance et de capitaux propres acquis dans l'intention de réaliser un profit à court terme. Les titres de transaction sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur et les gains et pertes latents (variations de la valeur de marché avant la vente des titres) sont comptabilisés dans le compte de résultat. Les gains et les pertes non réalisés sont également appelés gains et pertes liés à la période de détention. Les instruments dérivés sont considérés et traités de la même manière que les titres de transaction.
- Les titres disponibles à la vente sont des titres de créance et de participation qui ne devraient pas être détenus jusqu'à leur échéance ou négociés à court terme. Les titres disponibles à la vente sont inscrits au bilan à la juste valeur comme les titres de transaction. Mais les gains et pertes non réalisés ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultat mais sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global en tant que partie des capitaux propres.
