Quels sont les passifs actuels?
Les passifs courants sont les obligations de la société qui devraient être payées dans un délai d'un an et comprennent des passifs tels que les créditeurs, les prêts à court terme, les intérêts à payer, le découvert bancaire et les autres passifs à court terme de la société.
Les passifs courants figurant au bilan désignent les dettes ou obligations qu'une société doit et doit régler dans un délai d'un exercice ou de son cycle d'exploitation normal, selon la plus longue des deux. Ces passifs sont inscrits au bilan dans l'ordre du terme le plus court au terme le plus long. La définition n'inclut pas les montants qui doivent encore être engagés selon la comptabilité d'exercice. Par exemple, le salaire à verser aux employés pour les services au cours du prochain exercice n'est pas encore dû puisque les services n'ont pas encore été engagés.
Liste des passifs actuels
Une liste des passifs courants est la suivante:
# 1 - Comptes fournisseurs
La comptabilité fournisseurs est généralement le principal élément représentant le paiement dû aux fournisseurs dans un délai d'un an pour les matières premières achetées, comme en témoignent les factures d'approvisionnement. Voici l'exemple
Nous notons ci-dessus que les comptes fournisseurs de Colgate sont de 1124 millions de dollars en 2016 et de 1110 millions de dollars en 2015.
# 2 - Effets à payer (à court terme) -
Les billets à payer sont des obligations financières à court terme attestées par des instruments négociables tels que des emprunts bancaires ou des obligations d'achat d'équipement. Peut-être portant intérêt ou non
Les billets et emprunts à payer pour Colgate sont de 13 millions de dollars et 4 millions de dollars en 2016 et 2015, respectivement.
# 3 - Découverts bancaires
Avances à court terme consenties par les banques pour compenser les découverts de compte dus à un excédent de financement supérieur à la limite disponible. Jetez également un œil à la facilité de crédit renouvelable
# 4 - Part actuelle de la dette à long terme
La portion courante de la dette à long terme fait partie de la dette à long terme exigible au cours de l'année prochaine
# 5 - Bail actuel à payer -
Obligations locatives dues au bailleur à court terme
Dépôts SEC sur Facebook
La portion actuelle de Facebook du contrat de location-acquisition était de 312 millions de dollars et de 279 dollars en 2012 et 2011, respectivement.
# 6 - Impôt sur le revenu accumulé ou impôt exigible à payer
Impôt sur le revenu dû au gouvernement mais pas encore payé
Nous notons ci-dessus que l'impôt sur le revenu couru de Colgate était de 441 millions de dollars et 277 millions de dollars, respectivement.
# 7 - Charges courues (passifs)
Les frais non encore payables au tiers mais déjà encourus comme les intérêts et le salaire à payer. Ceux-ci s'accumulent avec le temps. Cependant, ils seront payés à leur échéance. Par exemple, les salaires que les employés ont gagnés mais non payés sont déclarés comme salaires accumulés.
Les charges à payer de Facebook s'élèvent respectivement à 441 millions de dollars et 296 millions de dollars.
# 8 - Dividende payable-
Les dettes de dividendes sont des dividendes déclarés, mais non encore payés aux actionnaires.
# 9 - Revenus non gagnés-
Les revenus non gagnés sont des paiements anticipés effectués par les clients pour des travaux futurs à réaliser à court terme, comme un abonnement anticipé à un magazine.
L'exemple ci-dessous détaille les revenus d'abonnement non gagnés pour un média (société de magazine)
Comment analyser?
Les passifs courants inscrits au bilan imposent des restrictions sur les flux de trésorerie d'une entreprise et doivent être gérés avec prudence pour s'assurer que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs courants pour maintenir sa liquidité à court terme. Dans la plupart des cas, les entreprises sont tenues de maintenir des engagements pour enregistrer les paiements qui ne sont pas encore dus. Encore une fois, les entreprises peuvent vouloir avoir des passifs parce que cela réduit leur obligation d'intérêts à long terme.
Certains des moyens essentiels de les analyser sont 1) le fonds de roulement et 2) les ratios actuels (et le ratio rapide)
# 1 - Fonds de roulement
Le fonds de roulement est le capital qui fait fonctionner les immobilisations dans une organisation. Le fonds de roulement peut être calculé comme suit:
Formule du fonds de roulement = Actifs courants - Passifs courants
- La position de liquidité d'une entreprise peut être évaluée en analysant son fonds de roulement. Un fonds de roulement excessif signifie que le niveau des actifs courants est beaucoup plus élevé au bilan. Cet excédent de capital bloqué dans les actifs a un coût d'opportunité pour l'entreprise car il peut être investi dans d'autres domaines pour générer des bénéfices plus élevés au lieu de rester inactif dans le fonds de roulement.
- À l'autre extrême, un fonds de roulement inadéquat peut poser des problèmes de liquidité à court terme si l'entreprise maintient des actifs courants qui ne sont pas suffisants pour faire face aux passifs. Des problèmes de liquidité constants peuvent poser des problèmes dans le bon fonctionnement de l'entreprise et affecter la crédibilité de l'entreprise sur le marché.
# 2 - Ratio actuel et ratio rapide
Les passifs courants sur les bilans sont également utilisés pour calculer les ratios de liquidité comme le ratio actuel et le ratio rapide. Ces ratios sont calculés comme suit:
Ratio courant = Actifs courants (CA) / Passifs courants (CL) et
Ratio de liquidité = (CA- Inventaires) / CL
- Si le fonds de roulement est une mesure absolue, le ratio actuel ou le ratio du fonds de roulement peut être utilisé pour comparer les entreprises par rapport à leurs pairs. Le ratio varie d'une industrie à l'autre et un ratio de 1,5 est généralement une norme acceptable. Un ratio supérieur à 2 ou inférieur à 1 indique une mauvaise gestion du fonds de roulement.
- Le ratio actuel est utilisé dans l'analyse financière avec un ratio rapide, qui est une mesure de la capacité d'une entreprise à honorer ses passifs en utilisant ses actifs plus liquides. Une entreprise peut se vanter d'un ratio de courant élevé. Cependant, il peut arriver que la plupart de ses actifs courants se présentent sous la forme de stocks, difficiles à convertir en liquidités et donc moins liquides. En cas de besoin immédiat de fonds pour faire face au passif, ces actifs moins liquides ne seraient d'aucune utilité pour l'entreprise.
- Un ratio rapide inférieur à 1 signifierait que la société ne serait pas en mesure de rembourser ses dettes à court terme. Ainsi, un ratio rapide est également appelé ratio de test d'acide, qui parle de la solidité financière d'une entreprise.
Pourquoi les passifs courants sont-ils plus élevés dans le secteur de la vente au détail?
Pour le commerce de détail, le ratio actuel est généralement inférieur à 1, ce qui signifie que les passifs courants du bilan sont supérieurs aux actifs courants.
Comme nous l'avons noté ci-dessus, le ratio actuel de Costco est de 0,99, le ratio actuel de Walmart est de 0,76 et celui de Tesco est de 0,714.
- Les détaillants comme Walmart, Costco et Tesco conservent un fonds de roulement minimal car ils sont en mesure de négocier une période de crédit plus longue avec les fournisseurs, mais peuvent se permettre d'offrir peu de crédit aux clients.
- Ainsi, ils ont des comptes fournisseurs beaucoup plus élevés que les comptes clients.
- Ces détaillants maintiennent également un inventaire minimal grâce à une gestion efficace de la chaîne d'approvisionnement.
Conclusion
La plupart des bilans séparent les passifs courants des passifs à long terme. Il donne une idée des cotisations à court terme et constitue une information essentielle pour les prêteurs, les analystes financiers, les propriétaires et les dirigeants de l'entreprise pour analyser la liquidité, la gestion du fonds de roulement et comparer les entreprises du secteur. Faisant partie du fonds de roulement, cela est également important pour le calcul du flux de trésorerie disponible d'une entreprise.
Bien qu'il soit plus prudent de maintenir le ratio actuel et un ratio rapide d'au moins 1, le ratio actuel supérieur à un fournit un coussin supplémentaire pour faire face aux imprévus. Les installations de fabrication traditionnelles maintiennent les actifs courants à des niveaux deux fois plus élevés que les passifs courants du bilan. Cependant, l'utilisation accrue des techniques de fabrication juste à temps dans les entreprises de fabrication modernes comme le secteur automobile a réduit l'exigence actuelle de ratio.
